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2025-07-07
交易员Eugene:押注本周市场将出现突破,已重新做多ETH,ETH是当前最清晰的押注对象
交易员 Eugene 在其社群中发文表示:“我押注本周市场将出现突破,而我经过深思熟虑后选择的主要标的是 ETH。虽然我在 2024 年末和 2025 年初曾发誓不再碰它,但现在我认识到,ETH 的持仓结构和市场顺风已经发生了显著变化。 主要逻辑总结如下: 1、结构性持仓极度轻盈:2025 年 4 月 ETH 遭遇市场重创,从 4000 美元跌至 1300 美元,ETH/BTC 汇率也触及多年低点 0.018。此次暴跌伴随着交易员和早期巨鲸的全面投降式抛售。从那以后,ETH 的交易方式与过去两年明显不同。如今除了开发者外,几乎没有人再将 ETH 视为核心持仓,大多数交易者甚至拒绝接触它。正因如此,从高时间框架(HTF)的结构角度来看,当前 ETH 的持仓轻度几乎是三年来最低。 2、ETH 将成为机构和传统金融押注的稳定币与基础设施主链:尽管这个说法近期被频繁提及,我最初也持怀疑态度,但若客观看待美国近期积极推动的监管进展,不难推测机构迟早会在 BTC 之外寻找新的配置方向。ETH 目前托管了 90%以上的稳定币,这种主导地位极可能持续。考虑到其他 L1 所面临的更高风险,商业上几乎没有理由转移赛道。再加上传统金融代表如 Tom Lee 也开始表达对 ETH 的认可,加之美国稳定币法案正在通过,ETH 正逐渐获得“合法合规”的机构视角支持。 3、ETH 价格有大量补涨空间:虽然这一点本身可能不具决定性,但一旦市场启动动能,ETH 价格相较 BTC 的“落后”很容易成为传播点。传统金融的买方往往“信息滞后”,这意味着“现在买 ETH 还不晚”的叙事有可能流行。若 ETH 回到历史高点(约需上涨 85%),ETH/BTC 仅会回到 2024 年 9 月的 0.044 水平。即便 ETH/BTC 不上涨,只要 BTC 突破 11 万美元,牛市大概率重新启动,而在这种时期,ETH 通常表现不会落后。ETH 通常的弱势阶段多出现在 BTC 横盘或下跌时。 我经过充分思考,坚信从中期结构性角度看,ETH 是一笔明确的押注,并已相应建仓布局。”
2024-12-25
交易员Eugene发布近期SOL交易总结:没有及时止损、无视止损点
交易员 Eugene Ng Ah Sio 发布近期 SOL 交易总结,在完美地从 10.2 万美元至 10.7 万美元做多 BTC 后,决定将这笔盈利转移到 SOL 和 SOL 生态系统的多单上。当时的入场点提供了一个中等的风险回报比(r/r),具体为:做多 220 美元的 SOL、2.75 美元的 WIF 和 0.037 美元的 BONK。这是基于 SOL 在低时间框架(LTF)上的强势表现,以及之前几笔交易成功带来的信心。当 BTC 市场在 108k 开始转向时,不喜欢一些 meme 币的交易表现,于是果断平掉了表现较差的资产,接受了一个可以接受的亏损(这是正确的操作)。然而并没有平掉 SOL 的仓位,反而选择将仓位从 2000 万美元加码到 3000 万美元。这导致了第一个错误的形成。 失误一是没有及时止损: 通常应该在仓位开始失去强势时及时退出,以避免更大的损失。然而这次选择了不在 SOL 跌至 215 美元时止损,尽管认为市场在 FOMC 议息会议前后会出现下行波动,但偏见压倒了逻辑,200 美元是 SOL 的一个关键支撑位,而且距离很近,由于不想因为试图抓住 5%的波动而被市场“割韭菜”。当 SOL 跌至 200 美元支撑位时进一步加码,将仓位从 3000 万美元增加到 4500 万美元,理由是高时间框架(HTF)支撑位的风险回报比最佳。 失误二是无视止损点:当 SOL 跌破 200 美元时,明确的操作应该是按照计划平仓。然而选择继续持有,因为仓位规模已经如此之大,如果此时平仓,可能会引发 SOL 价格瀑布式下跌至 190 美元并破坏整个图表。此时开始抱有“希望主义”(hopium),想着“或许会有一个下影线跌破支撑,然后重新站上去”,这种心理状态绝对是一个红色警告信号。此外,当价格跌破 200 美元后,在 187 美元至 193 美元区间加了杠杆,将仓位规模扩大到接近 6000 万美元(总账户杠杆达到 1.2 倍),这显然是错误的操作,而且错误开始不断叠加。幸运的是,没有发生完全的“黑天鹅”事件,没有因此受到更大的惩罚。