贝莱德全面布局资产代币化：为何称其为金融民主化的未来？

我们或许还未完全意识到，手中的投资方式正在悄然面临变革。传统金融市场的高门槛限制了普通投资者的潜力，而全球最大的资产管理公司贝莱德（BlackRock）正通过资产代币化掀起一场金融革命。

你是否曾因资产流动性不足、投资渠道有限、以及传统金融体系的高门槛和不透明性而感到困扰？贝莱德关注的资产代币化正是这些问题的解决方案，它通过技术创新为投资者带来前所未有的自由。

（图片来源：网络 贝莱德资产代币化战略）

贝莱德为何押注资产代币化？

一、贝莱德的资产代币化战略

贝莱德全面布局资产代币化领域，不仅是顺应趋势，更是基于其清晰的战略愿景。CEO Larry Fink 公开支持通证化，强调 Tokenization 将深刻改变金融世界的基础设施。作为战略布局的一部分，贝莱德积极投资于 Coinbase 等领先的区块链基础设施企业，为其在数字资产领域的基础夯实提供了支持。

在金融产品方面，贝莱德已经推出了比特币现货 ETF，并积极推进货币市场基金代币化（BUIDL）项目。除此之外，还在美股代币化领域积极探索，并计划推出专属稳定币 USDB，进一步巩固其在数字金融领域的领先地位。贝莱德始终致力于将加密货币全面集成到传统金融管理体系中，其愿景明确指向实现资产发行、交易和管理的全面代币化。

贝莱德的资产代币化战略体现三大核心特征：

1、基础设施的重构：贝莱德投资于区块链基础设施，通过与 Coinbase 合作推出机构级加密资产托管服务，将传统资产管理与链上资产实时管理无缝连接。

2、全球化合规布局：贝莱德在欧洲等相关区域取得加密资产牌照，并与中东主权财富基金合作建设私募投资平台，构建全球合规网络，确保资产代币化的合法性和全球流通。

3、场景化创新产品：通过将传统高门槛私募资产（如国债、基金、基础设施等）代币化，分解成更易于交易的数字通证，触达广大的零售和养老金账户市场，实现真正的投资民主化。

二、Larry Fink 的 2025 年度致投资者信

贝莱德 CEO Larry Fink 明确表示，资产代币化是自 ETF 诞生以来最颠覆性的金融创新。Larry 表示：“代币化就是民主化”。他强调，代币化能够实现股票、债券、房地产的即时链上清算，彻底解决传统金融结算缓慢导致的资本冻结问题，让资本实现 24 小时无缝流动。

更重要的是，Larry 指出资产代币化能搭建更具包容性的金融生态，让普通投资者低门槛参与过去仅为机构专享的高价值投资领域。同时，智能合约技术还将提高治理透明度。Larry 呼吁全球建立高效的数字身份系统，以释放万亿美元的潜在市场。

从这封信的内容中不难看出，贝莱德对于 Tokenization 的理解及其战略意图非常清晰：一切资产都可代币化，从而实现资产重新分配。

三、从机构霸权到零售民主化的战略布局

作为管理超过 10 万亿美元资产的资管巨头，贝莱德过去一直占据机构市场霸主地位。但现在，它希望通过代币化技术实现战略转型，成为全球零售市场的领导者。从上百亿美元的比特币现货 ETF 开始，到 10 多亿美元货币市场基金代币化 BUIDL，再到与多个 Defi 平台对接，积极推动美股代币化，并谋划至少万亿规模的基于资管产品质押发行的贝莱德稳定币 USDB。这一切都是清晰的路线和坚定的战略目标。

通过资产代币化，贝莱德可以实现机构市场资产的民主化，让零售投资者能够直接参与原本由机构垄断的市场。“代币化就是民主化”这一说法，本质上是贝莱德吸引散户投资者的重要战略。同时，通过数字身份系统与稳定币 USDB 的推出，更展示了贝莱德旨在彻底改变全球投资格局的雄心。

四、RWA 与 AI 的革命

现实世界资产代币化（RWA）的核心技术创新不同于 Web3.0 的彻底革命性，而是从传统金融市场和金融资产升级而来。这种 Web2.5 的状态恰好满足并驱动新的生产关系建立：

1、生产关系的重构：RWA 的本质是生产关系的数字资产再分配，借助 AI 技术实现现实世界资产发行、定价和交易的全自动化。例如，通过 DePIN 和 AI 技术形成分布式底层资产池，智能合约生成即时风险评级，替代传统的人工尽调，大幅提高效率。

2、去中心化基础设施：Depin 网络连接全球的绿电和算力，处理能力远超传统 SWIFT 系统，实现高频交易的即时清算。

3、闭环流动性生态：通过 AI 智能体实现资产代币化的全流程整合，在去中心化交易所（DEX）和中心化交易所（CEX）之间快速切换，实现全天候资产流动性，并直接触达零售用户。

以贝莱德为代表的锐意革新的传统金融机构，在 RWA 权力游戏中就像一个苏醒的权贵家族，凭借深厚的沉淀和庞大的资产和资源，意图通过吸纳 RWA 技术纳入自身生态，未来竞争将围绕数字身份标准、资产通证化标准以及链上数据主权展开。

RWA：下一代数字金融市场体系的必然趋势

贝莱德代表了资产代币化中的规则制定者，他们致力于通过技术升级巩固现有的金融秩序。但同时，也存在大量底层技术创新者，试图通过颠覆性的技术创新彻底重构金融基础设施。在 RWA 权力游戏中，会有掉转枪口的权贵家族势力，也一定会有草根反叛者，二者相互交错，驱动 RWA 能够螺旋上升成长。

未来，资产代币化的发展将呈现“传统金融机构主导合规生态，科技创新企业控制底层基础设施”的双轨竞争格局。这场技术与资本共同推动的金融革命将决定未来十年全球金融市场的权力结构。

结论：投资民主化/普惠化就在眼前，你准备好了吗？贝莱德的资产代币化战略正为你提供通往全球投资机会的大门，不要错过这场投资革命的浪潮。行动起来，让你的投资更加自由，更具潜力！