特朗普币主导买家来自海外，晚宴促销引发监管争议

原文作者：Leonardo Nicoletti、Anthony Cormier、David Kocieniewski

原文编译：Luffy，Foresight News

据彭博新闻社分析显示，持有特朗普Meme币Trump的主要大户中，超过半数通过声称禁止美国用户的国外交易平台进行交易，这表明大部分购买行为可能来自美国境外。

Trump作为一种加密货币，在特朗普总统就职日前几天开始推广。在一次史无前例的促销活动后，过去两周Trump代币的销量激增：200多名最大的代币持有者将受邀参加5月22日在特朗普弗吉尼亚高尔夫俱乐部举行的晚宴，而排名前25位的持有者还将有机会参与晚宴前的专属招待会以及Trump代币官网描述为「贵宾」参观的特别活动。

多数特朗普代币持有大户或位于美国境外

TRUMP排行榜上注册的220个加密货币钱包当前所持代币的价值（按钱包持有者可能所在的位置）。数据显示，前220名钱包中持有的代币价值，有76%可能属于国外所有者，因为这些钱包使用的是美国居民无法使用的交易平台。数据来源：彭博对SolScan数据的分析。（注：数据截至美国东部时间5月5日上午10点。用户名是TRUMP代币网站上列出的，由钱包持有者在注册参加晚宴促销活动时设定。有一个仍在排行榜网站前25名的钱包未在此列出，因为它在5月3日几乎抛售了所有持有的代币）。

根据网站细则，组织者表示参与者必须通过背景审查。网站声明写道：「我们还将出于KYC和合规目的审查你的钱包。你将与美国总统共进晚餐！」但并未具体说明如何进行此类审查。

TRUMP代币的推广方未回应置评请求，白宫官员也尚未作出评论。

为了进入晚宴排行榜，购买TRUMP币的用户需在其网站注册，该网站称将根据持有的代币数量及持有时间进行排名。许多大户尚未注册。然而，彭博社对最大买家（无论是否在排行榜上）的另一项分析显示，在更广泛的买家群体中，超过一半同样来自国外交易平台。

部分美国买家可能通过使用虚拟专用网络（VPN）绕过禁令，并隐藏其真实IP地址来访问国外交易平台。大多数交易平台表示已采取措施收集用户个人信息，以防止此类规避行为。统计发现，TRUMP代币持有大户最常使用的三个国外交易平台分别是币安、Bybit和欧易，这些平台均对美国用户施加限制。彭博社分析显示，在欧易4月15日于美国推出交易平台之前，TRUMP代币排行榜上有6名持有者通过该平台进行了购买。欧易发言人表示，在此之前公司不允许美国居民购买。币安和Bybit则未回应置评请求。

值得注意的是，这三家交易平台中有两家此前曾因违反美国法律被处罚。2023年11月，币安因内部管控不力违反联邦反洗钱和制裁法认罪，并向美国支付超过40亿美元罚款；欧易于今年2月承认违反反洗钱规定并支付超过4.2亿美元罚款。

事实上，与特朗普相关的加密货币项目吸引大量外国投资者已非首次。

香港加密货币企业家孙宇晨在宣布购入价值数千万美元的World Liberty Financial（WLF）代币后，成为该项目顾问。孙宇晨当时表示，他不期望因这笔投资从特朗普处获得任何好处。彭博社分析发现，孙宇晨可能是TRUMP代币的大户持有者之一。

2020年5月8日，区块链平台波场创始人孙宇晨在香港。来源：彭博社

World Liberty正在推广一种稳定币。该公司创始人之一、特朗普中东特使之子Zach Witkoff上周四在会议上宣布，这种稳定币将用于促成币安与一家由阿布扎比政府创办的投资公司之间的交易。World Liberty高管未回应置评请求。

非营利组织Accountable.US执行董事Tony Carrk表示：「国会应要求总统披露那些暗中向他进贡的人，以评估公共利益是否受损。」该组织在网上设立了「特朗普问责作战室」。Accountable.US发现，WLF代币前50名持有者中，至少有14人使用了美国人无法访问的加密货币服务。彭博社分析又发现了额外8个这样的钱包。World Liberty在去年11月披露，其最初3亿美元的发行主要在海外完成。

WLF代币的许多持有大户位于国外

持有最多WLF代币的50个钱包的持有情况（按钱包持有者可能所在的位置）。数据来源：Accountable.US、彭博对Etherscan数据的分析。注：数据截至美国东部时间4月30日下午6点45分。

尽管特朗普曾称比特币是「针对美元的骗局」，但他在深入涉足加密货币领域的同时，其政府已开始解散负责监管数字资产的团队。例如，他上任后不久，美国证券交易委员会负责调查加密货币的工作人员便被重新分配工作，许多相关案件也被搁置。今年4月，美国司法部解散了其加密货币特别工作组。

上个月，民主党参议员Adam Schiff和Elizabeth Warren致信呼吁美国政府道德办公室调查特朗普代币晚宴促销活动。他们指出，5月22日的活动存在「严重风险，特朗普总统及其他官员可能通过向个人或实体出售与总统接触的机会进行腐败行为，同时让总统及其家人获利」。

特朗普家族因TRUMP代币价格上涨受益，因为他们控制的一家公司持有大量该代币。虽然根据代币发行条款，特朗普家族在一段时间内不能出售任何代币，但价格波动会直接影响其账面财富。4月23日晚宴的宣布使代币价格从约9美元涨至约14美元，在接下来的五天里发生了436笔超过10万美元的新交易，其中最大的交易涉及与不在美国运营的交易平台互动的账户。

晚宴宣布后出现大量国外购买

4月份TRUMP代币超过10万美元的购买情况。数据来源：Dune；彭博对SolScan数据的分析。注：数据截至5月1日。

要获得与特朗普共进晚餐的资格，代币持有者必须注册一个「自我托管」钱包，即完全由持有者控制而非由第三方交易平台控制的钱包。

彭博社分析了截至5月5日晚宴排行榜上前220个钱包的交易记录，以判断其持有者是否可能来自国外。另一项单独分析研究了截至4月30日持有足够特朗普代币、有资格进入前220名的所有自我托管钱包。许多持有量最大的钱包未在晚宴排行榜上列出，这表明它们尚未注册，或者其按时间加权的持有量可能与当前持有量存在较大差异。有些可能在策略性地等待注册。

尽管很难识别这些账户背后的人，但部分实体已有公开线索。在过去几天里，排行榜上的实体一直在互换位置，其中至少一个实体在网上炫耀此事。名为「MeCo」的钱包属于一个名为「Memecore」的实体，该实体自称是「与以太坊虚拟机（EVM）兼容的L1多链交叉质押主网，由Meme证明机制保护」。

该公司在X平台上表示：「我们不仅要在TRUMP排行榜上名列前茅，我们还要征服整个Meme币领域。」Memecore要求用户将其TRUMP代币发送给它以提升排名，并承诺之后返还代币并附带奖励。

Memecore首席业务发展官Cherry Hsu在Telegram上的一份声明中表示：「目前Meme币领域被认为停滞不前，我们想挑战这种说法。通过参加这个活动，我们想表明Meme币领域正在再次崛起。」

根据彭博社对区块链数据的分析，Memecore在排行榜上追逐的领先者选择了用户名「Sun」，并使用了与孙宇晨有关联的HTX钱包。孙宇晨本人曾公开承认购买World Liberty Financial的代币，但截至目前，他尚未说明自己是否是排行榜榜首钱包的所有者。他未回应置评请求。

标有「Sun」的钱包自1月特朗普代币最初推出时，就开始积累总计价值1790万美元的代币。自特朗普晚宴促销活动宣布以来，它又购买了价值450万美元的代币。

2023年，美国证券交易委员会起诉孙宇晨，指控他与自己拥有和控制的公司合作，策划发行和销售未注册证券。孙宇晨的律师否认了这些指控，并表示监管机构的主张「过于牵强，应被驳回」。今年2月，在孙宇晨花费至少7500万美元购买World Liberty Financial代币后，美国证券交易委员会暂停了对他的诉讼，称考虑潜在解决方案符合双方利益。