CZ提议创建暗池型去中心化交易所，以应对DeFi抢先交易问题

币安创始人赵长鹏（更为人熟知的名字是 CZ）提出了一个关于去中心化交易所（DEX）的创新设想：通过隐藏订单簿和用户头寸，来减轻抢先交易和清算风险。这一提议旨在保护交易者免受DeFi领域中日益严重的抢先交易威胁。

CZ的这一呼吁正值市场对最大可提取价值（MEV）——即通过操纵交易顺序获取利润的做法——重新关注之际。

暗池机制的优势

在6月1日发布的推文中，CZ质疑为何现有的去中心化交易所仍然实时公开用户的订单信息，并指出这种透明性往往容易引发掠夺性策略，例如抢先交易和针对清算点的操作，尤其是在永续期货市场中。

“对于持仓者（或期货交易者）来说，更重要的是不要让别人知道/看到你的订单，”赵长鹏写道。“如果别人能看到你的清算点，他们可能会试图推动市场清算你。即使你有10亿美元，其他人也可能联合起来对付你。”

他进一步将此与传统金融（TradFi）中的“暗池”进行了类比。在传统金融市场中，大型机构交易员通常使用暗池，即隐藏订单簿的私人交易平台。他指出，这些暗池的订单规模往往比普通订单簿大10倍。

基于这一理念，赵长鹏建议链上平台可以通过零知识（ZK）密码学或其他加密技术，隐藏包括订单和存款在内的交易数据，直到交易完成。他认为，这种方法能够创造一种更安全的交易体验，保护巨鲸用户免受MEV攻击和协同市场操纵。

CZ的提议是在加密货币交易员James Wynn因一系列高杠杆押注而被清算后提出的。Wynn的清算是四项仓位涉及金额超过1亿美元的结果。事后，他在推特上表示，他的经历揭示了加密货币市场的某些腐败现象，并建议交易者购买并持有BTC，而非参与高杠杆操作。

新兴解决方案逐渐涌现

一些项目在CZ的推文下回应称，他们正在积极探索隐私领域。Tristero的Sam透露，过去两年里，他的团队一直在开发一个与前币安首席执行官所描述的概念相似的平台。

此外，0x0和SKALE等公司也在应对这一挑战。0x0在其官方渠道中预告即将推出的Spectre平台，该平台支持隐私保护的现货和杠杆交易。而SKALE最近推出了BITE协议，这是一种共识层加密工具，旨在通过阻止交易在区块最终确定前的可见性来彻底消除MEV。SKALE首席执行官Jack O’Holleran表示：“BITE不是敷衍了事，而是从根本上解决MEV的问题。”

然而，并非所有人都认同这一方向。X用户Cedric Beau反驳了CZ的提议，认为暗池违背了加密货币的核心精神：

“加密货币里的暗池？这正是我们来这里要避免的东西，”这位去中心化爱好者说道。“一旦你隐藏了订单簿，你就重新创造了内幕游戏。”

他还警告称，引入类似TradFi的“阴招”可能会丧失DeFi的核心价值主张——开放性。“透明度固然很混乱，但至少大家都在同一个领域竞争。”