日本金融厅拟依据《金融工具法》对加密货币实施新监管框架

近日，日本金融服务局（FSA）提出了一项新规则草案，计划最早于2026年将加密货币纳入《金融工具和交易法》（FIEA）的监管范围。此举旨在将加密货币从目前受《支付服务法》监管的结算工具类别中重新分类。

该提案预计于6月25日提交金融体系委员会进行审议。除了推动比特币交易所交易基金（ETF）合法化外，日本政府还计划将现行的加密货币收益累进税率（最高55%）调整为统一的20%税率。

日本金融厅寻求加强对加密服务提供商的监管

根据 的声明，涉及加密货币投资的公司将面临更严格的监管要求，包括向金融机构注册。这一变化正值加密货币相关诈骗案件数量攀升之际。

截至2025年4月，日本正在推进针对加密资产的法律和税收制度改革。执政党自民党的Web3项目团队已提议将数字资产归类为《金融工具及交易法》下的一项独立资产类别。

金融服务局的一项调查显示，在有投资经验的日本国内投资者中，7.3%持有加密资产，这一比例高于持有外汇交易或公司债券的投资者。

据FSA称，拟议的法规变更将使加密货币与股票等传统金融工具的监管标准保持一致。此外，《金融工具及交易法》也将相应修订以落实这些改革。

《支付服务法》的修订内容包括放宽稳定币的准备金要求。根据现行规定，稳定币发行人需将其发行总额以活期存款等形式持有。修订后，发行人最多可将50%的发行价值用于低风险资产，同时确保本金损失风险最小化。

另一项修订将引入一个新的电子支付加密资产服务系统。现有框架要求仅作为中介的实体遵守与成熟交易服务提供商相同的严格注册要求。新的修正案将为不托管客户资产的中介机构增设一个新类别。这些中介机构将专注于为用户与注册的加密资产兑换服务提供商或电子支付服务提供商牵线搭桥，从而促进交易。

此外，FSA提议赋予监管机构发布命令的权力，强制业务提供商的资产必须存放在日本境内。此举旨在防止在仅从事现货交易的加密货币交易所或电子支付服务提供商破产时，客户资产跨境流出。

日本的这一转变正值全球监管机构调整数字资产管理方式的关键时期。今年3月，美国商品期货交易委员会（CFTC）宣布，数字资产衍生品将与其他产品受到相同的监管待遇。

监管机构改变加密货币监管方式

同期，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布了新的指导方针，允许其监管下的金融机构在充分管理相关风险的情况下，无需获得FDIC批准即可从事加密相关活动。

“我预计这是FDIC采取的几个步骤之一，旨在为银行如何根据安全和稳健标准参与加密和区块链相关活动制定新方法。”

-特拉维斯·希尔（Travis Hill），FDIC董事会代理主席。

FDIC还计划发布更多指导意见，明确银行参与特定加密相关活动的具体情况。同时，该机构希望与其他银行机构合作，提供进一步的指导或法规，以取代当前涵盖加密资产的机构间文件。

代理货币监理署署长罗德尼·E·胡德（Rodney E. Hood）表示，货币监理署（OCC）期望银行能够像支持传统银行业务一样，拥有强大的风险管理控制措施来支持新银行业务。他相信，这一举措将减轻银行参与加密货币相关活动的负担，并确保其活动受到OCC的一致对待。

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