风险代理挑战比特币的反弹；炒作、XMR 闪耀：Crypto Daybook Americas

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

加密货币市场正在寻求重拾上涨动力，比特币比特币 $109,433.56试图突破 110,000 美元。CoinDesk 20 指数在过去 24 小时内上涨了 1% 以上，HYPE、KHYPE 和 XMR 等少数代币也实现了两位数的涨幅。

由于预期美联储下周将降息25个基点，延续所谓的流动性宽松周期，社交媒体上的情绪依然看涨。不过，值得注意的是，美元指数仍在继续上涨表现出看涨价格行为。美元走强可能会限制 BTC 的上涨空间。

诸如 iShares iBoxx 高收益公司债券 ETF (HYG) 和金融精选行业 SPDR 基金 (XLF) 等风险代理也未提供支撑。这两只基金近期均突破了关键支撑位。（请查看技术分析部分）。与此同时，关键的成交量研究指出潜在的弱点在比特币市场。

综合起来，这些因素证实了 Deribit 上 BTC 期权的持续看跌偏见以及渣打银行的短期看跌前景。

通讯服务 LondonCryptoClub 的创始人表示，近期银行融资压力和流动性收紧“使 BTC 价格保持稳定，并对潜在风险动态产生负面影响”。不过，他们补充说，牛市远未结束，并指出债券收益率下降和经济放缓风险是美联储大幅宽松政策的催化剂，可能导致“融涨”。

在传统市场，由于乌克兰战争，美国对俄罗斯主要石油供应商俄罗斯石油公司（Rosneft）和卢克石油公司（Lukoil）实施制裁，大西洋两岸油价均上涨4%。油市波动加剧可能引发避险情绪。保持警惕！

观看内容

欲了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。

• 加密
  • 10 月 23 日上午 9 点：币安广场将举办有问必答关于“早期项目如何成长、建立社区并引导其 Alpha 之旅”。
• 宏
  • 10 月 23 日上午 8:30：由于联邦政府关门，美国劳工部没有发布通常的每周首次和持续失业救济申请人数报告。
  • 10 月 23 日上午 10 点：美国 9 月份现房销售预估为 410 万套。
• 收益（基于 FactSet 数据的估计）
  • 沒有預約。

代币活动

欲了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。

• 治理投票和呼吁
  • SSV DAO 正在投票修改 DIP-31，重新聚焦 SSV 2.0Compose 协议支持原子交叉汇总交易，旨在减少 Layer-2 碎片化，并推动 SSV 超越分布式验证器技术。投票将于 10 月 23 日结束。
• 解锁
  • 10 月 23 日：Soon（SOON）将解锁其流通供应量的 4.52%，价值 1240 万美元。
• 代币发行
  • 10 月 23 日：DFDV 普通股股东获得认股权证股息。
  • 10 月 23 日：威尼斯 (VVV) 将其代币供应通胀率从每年 1000 万降低至每年 800 万。

会议

欲了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。

• 第 2 天（共 2 天）：伦敦区块链会议
• 第 2 天（共 2 天）：2025年瓦伦西亚数字峰会（西班牙瓦伦西亚）
• 10月23日：华尔街区块链联盟 2025 年加密货币与区块链峰会（纽约）

代币讨论

弗朗西斯科·罗德里格斯

• 去中心化交易所 Jupiter 的原生代币 JUP 在过去 24 小时内上涨超过 3%实现强劲增长第三季度各项关键业务指标均有所提升。
• 这个基于 Solana 的项目也在推动推出自己的稳定币和预测市场。
• 季度收入增长 19.2% 至 4580 万美元，而现货和永续产品推动的交易量增长 71% 至 2428 亿美元。
• 产生的费用达到1.215亿美元，较第二季度增长近48%。尽管有所增长，JUP的市值仍小幅下跌1.5%，至13.5亿美元。
• Jupiter 将增长归功于新产品的推出，包括其 Ultra v3 交易引擎和一项借贷协议，该团队称其是 Solana 上增长最快的协议之一。活跃钱包数量增长 5%，达到 840 万个，总锁定价值 (TVL) 增长 41.7%，达到 34 亿美元。
• JUP 的表现优于更广泛的加密货币市场，根据 CoinDesk 20 的表现，该市场上涨了 1.6%（CD20） 指数。

衍生品定位

• HYPE 期货的未平仓合约 (OI) 在 24 小时内激增 17%，达到 4024 万 HYPE 的两周高点。伴随着价格上涨和正融资利率的上升，OI 的增长表明对杠杆看涨敞口的需求不断增长。
• BTC 和 ETH 的未平仓合约 (OI) 几乎没有变化，这表明交易员不愿在周五美国 CPI 数据公布前下注。
• Volmex 的 BVIV（衡量比特币 30 天年化隐含波动率）已小幅回落至 50%，但仍远高于 9 月份 35% 的低点。这一高位反映出人们对自动去杠杆和流动性问题等新风险的持续担忧。
• 主要加密货币的融资利率继续徘徊在零附近，表明市场状况趋于平衡。XMR 和 BNB 的利率略为负值，表明市场倾向于看跌空头仓位。
• 在 Deribit 平台上，资金流呈现 BTC 看跌期权价差。总体而言，看跌期权的交易价格仍高于看涨期权。

市场动向

• BTC 自美国东部时间周三下午 4 点上涨 1.63%，至 109,459.82 美元（24 小时：+1.74%）
• ETH 上涨 2.92%，至 3,892.29 美元（24 小时：+2.05%）
• CoinDesk 20 上涨 2.57%，至 3,602.20（24 小时：+1.59%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上涨 3 个基点，至 2.86%
• 币安的 BTC 融资利率为 0.0038%（年化 4.1303%）

• 美元指数上涨0.15%，至99.04
• 黄金期货上涨1.73%，至4,135.80美元
• 白银期货上涨2.22%，至48.74美元
• 日经225指数收盘下跌1.35%，至48,641.61点
• 恒生指数收盘上涨0.72%，至25,967.98点
• 富时指数上涨 0.43%，至 9,555.49 点
• 欧元斯托克 50 指数上涨 0.21%，至 5,650.92
• 道琼斯工业平均指数周三收盘下跌 0.71%，至 46,590.41
• 标准普尔 500 指数收盘下跌 0.53%，至 6,699.40 点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌 0.93%，至 22,740.40 点
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨 0.32%，至 29,982.98
• 标普 40 拉丁美洲指数收盘上涨 0.49%，至 2,894.55 点
• 美国10年期国债利率上升4个基点至3.993%
• E-迷你标普 500 期货价格基本持平于 6,738.50
• E-迷你纳斯达克 100 指数期货价格基本持平于 25,057.25
• E-mini 道琼斯工业平均指数下跌 0.24%，至 46,672.00

比特币统计数据

• BTC 主导地位：59.79% (-0.12%)
• 以太币与比特币比率：0.03557（0.57%）
• 哈希率（七天移动平均值）：1,116 EH/s
• 哈希价格（现货）：47.17 美元
• 总费用：2.89 BTC / $312,945
• CME期货未平仓合约：142,385 BTC
• BTC 以黄金计价：26 盎司
• BTC 相对黄金市值：7.34%

技术分析

• iShares iBoxx 高收益公司债券 ETF (HYG) 最近跌破了看涨趋势线，表明卖方再次占据主导地位。
• 金融精选行业 SPDR 基金 (XLF) 的长期区间走势已呈现看跌态势。
• 这些细分表明未来可能出现广泛的风险规避。

加密股票

• Coinbase Global (COIN)：周三收盘价 320.33 美元（-5.4%），盘前涨幅 0.94% 至 323.33 美元
• Circle Internet (CRCL)：收盘价 124.79 美元（-3.9%），涨 1.69% 至 126.90 美元
• Galaxy Digital (GLXY): 收盘价 37.34 美元 (-12.88%)，涨 1.23% 至 37.80 美元
• 看涨（BLSH）：收于 52.63 美元（-8.1%），上涨 1.48% 至 53.41 美元
• MARA Holdings (MARA): 收盘价 19.15 美元 (-4.58%)，涨幅 1.36%，报 19.41 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价 18.99 美元（-8.13%），涨幅 1.21%，报 19.22 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价 17.8 美元（-7.44%），涨幅 2.36%，报 18.22 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价 16.86 美元（-10.18%），涨 2.43% 至 17.27 美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI)：收盘价 51.32 美元（-8.37%），涨幅 2.81%，至 52.76 美元
• Exodus Movement (EXOD): 收盘价 23.28 美元 (-5.67%)

加密货币财务公司

• Strategy（MSTR）：收盘价为 280.81 美元（-6.99%），涨幅 2.3%，报 287.28 美元。
• Semler Scientific (SMLR): 收盘价 22.53 美元 (-4.17%)
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价 13.44 美元（-6.28%），涨幅 2.16% 至 13.73 美元
• Upexi (UPXI)：收盘价 4.75 美元（-6.68%），涨 3.79% 至 4.93 美元
• Lite Strategy (LITS)：收盘价 1.86 美元（-4.62%），涨幅 6.99%，报 1.99 美元。

ETF 资金流

现货BTC ETF：

• 每日净流量：-1.014亿美元
• 累计净流入：618.4亿美元
• BTC总持有量约135万

现货 ETH ETF：

• 每日净流量：-1890万美元
• 累计净流入：145.9亿美元
• ETH 总持有量约 678 万

来源：Farside 投资者

当你沉睡时

• 比特币会跌破10万美元吗？“祖父”交易量指标跌至4月以来最低（CoinDesk）：一个简单的交易量评分（在上涨的日子里增加并在下跌的日子里减去）刚刚走低，暗示随着比特币接近关键底部 107,300 美元，买家正在减少。
• Hyperliquid Strategies 计划筹集 10 亿美元用于购买 HYPE 国债（CoinDesk）：周三提交的 S-1 将授权最多 1.6 亿股新股来扩大 HYPE 的持股量，并将现有代币质押以获得奖励，从而进一步建立加密金库。
• Polymarket 寻求融资，估值高达 150 亿美元（彭博社）：两周前，洲际交易所表示将以 80 亿美元的价格投资 20 亿美元，随着交易量激增和新交易的出现，投资者对这一价格的讨论已经达到了十几美元左右。
• 特朗普的“唐罗主义”旨在称霸美洲（华尔街日报）：白宫正在将 19 世纪的警告变成地区策略，实施空袭、制裁、秘密行动和有条件援助，同时将军队和资源转移到拉丁美洲。