XRP 的战略崛起：2025 年全球银行业投资组合配置新趋势

机构采用：XRP 基础设施

XRP 的吸引力在于其作为传统金融与区块链创新之间桥梁的作用。到 2025 年，在监管清晰化和产品创新的推动下，机构投资者对 XRP 的采用将激增。例如，REX-Osprey XRP ETF 的资产管理规模已超过 1 亿美元，这表明对受监管敞口的需求强劲。

与此同时，芝商所推出的XRP期权和期货为机构投资者提供了先进的对冲和投机工具，据估计，短短五个月内，名义交易量就达到269亿美元。 。

一项关键进展是，Evernorth 计划在 2025 年 10 月 20 日至 24 日期间增持 2.61 亿枚 XRP 代币，这是其打造全球最大机构 XRP 资金库战略的一部分。据 Coinotag 报道，此举在 Ripple 和 SBI Holdings 的支持下，已引发 XRP 价格上涨 6%，交易量飙升 50%，达到 40.5 亿美元。Coinotag 指出，Evernorth 计划与一家特殊目的收购公司 (SPAC) 合并，并在 2026 年初以“XRPN”的名称在纳斯达克上市，这将进一步使 XRP 制度化，为传统投资者提供一条受监管的数字资产投资途径。

监管清晰度和金融科技协同效应

监管进展一直是 XRP 机构化发展的关键。美国证券交易委员会 (SEC) 将 XRP 重新归类为二级市场交易中的商品，这消除了 XRP 被采用的一个主要障碍，从而允许 ETF 和期货交易。

。Ripple 争取美国银行牌照可能会进一步使 XRP 作为储备资产合法化，允许传统银行合法持有和交易该代币，据 。

战略合作伙伴关系增强了 XRP 的实用性。据 Coinotag 报道，Ripple 与巴林金融科技湾 (Bahrain FinTech Bay) 和 SBI Remit 的合作已将 XRP 整合到实时、低成本的跨境支付系统中，而其更名后的 Ripple Prime（前身为 Hidden Road）正在推进“价值互联网”愿景。此外，据一项研究显示，在 Ripple 1000 万美元投资的支持下，XRP 账本上的代币化美国国债正在创建短期政府债务的数字化代表，从而增强流动性和透明度。

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战略配置：风险、回报和多样化

XRP 的风险回报特征对机构投资组合越来越有吸引力。尽管波动性仍然较大，但其与衍生品和 ETF 的整合提供了管理风险敞口的工具。例如，芝商所的 XRP 期货的未平仓合约在 2025 年 9 月已达到 14 亿美元，超过了

和 在实现关键里程碑方面， 这种流动性，加上 XRP 的低成本跨境效用，使其成为对冲传统资产相关性的一种手段。

机构报告显示，XRP 与股票和债券的关联性正在分化。正如 OnTheNode 所述，随着 Webus International 和 VivoPower International 等公司分别通过 XRP 国债发行 3 亿美元和 1.21 亿美元，该代币日益被视为与传统工具并驾齐驱的战略资产。这一趋势与更广泛的金融科技转变相一致，数字资产不再被视为投机性资产，而是现代金融的基础设施。

结论：XRP 的新时代

James Wynn 对 XRP 的押注象征着一个更宏大的叙事：该代币正从监管灰色地带演变为全球银行基础设施的基石。随着机构采用率的加速、监管门槛的降低以及现实世界用例的不断扩展，XRP 已不再是边缘资产。对于寻求金融科技驱动的颠覆性投资的投资者而言，XRP 提供了兼具实用性、流动性和多元化优势的卓越组合。随着 2026 年的临近，XRP 的基础设施角色与机构级产品的融合，或将重新定义其在全球金融生态系统中的地位。