华尔街信贷市场迈向区块链：纽约银行与Securitize合作推动CLO代币化

• 2025年10月30日
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• 11:00

华尔街最复杂的信贷市场正在经历一场数字化变革。为了加速金融行业向数字化基础设施的转型，纽约银行（BNY）与区块链技术公司Securitize展开合作，将AAA级担保贷款凭证（CLO）引入区块链。

这项创新工具目前仍在开发中，预计将为合格投资者提供顶级浮动利率信贷工具的代币化投资机会——这类资产通常由大型银行和养老基金持有。据知情人士透露，纽约银行将担任基础贷款的托管人，而其子公司将负责该基金的主动管理。

区块链进入机构信贷领域

该项目并非重新定义信贷，而是对其进行改造，使其适应去中心化时代。作为结构性融资的支柱之一，CLO（抵押贷款证券）全球发行量已超过1.3万亿美元。Securitize的目标是通过代币化实现CLO的数字化，从而降低成本、缩短结算时间，并扩大优质信贷产品的市场准入。

这一计划还将得到Sky生态系统内基于区块链的信用协议Grove的支持。Grove计划拨出1亿美元作为锚定投资，但需获得治理机构批准。这一初始承诺不仅将提供流动性（即快速将数字货币或代币转换为其他资产或现金而不影响其价格的能力），还将验证链上信用作为传统基金结构的合法替代方案。

代币化势头强劲

此次合作是更广泛趋势的一部分。根据RWA.xyz的数据，代币化现实世界资产的总价值目前已超过350亿美元，涵盖国债、私募信贷、房地产，甚至包括主要股票指数。

近期案例进一步凸显了这一理念的快速传播。例如，Ondo Finance在XRP分类账上推出了美国国债基金，并提供稳定币赎回选项；与此同时，Centrifuge与标普道琼斯指数公司合作，将标普500指数代币化，这标志着全球股票基准指数首次直接在链上实现。

Securitize的战略转变

Securitize首席执行官卡洛斯·多明戈表示，CLO基金的意义不仅在于现代化，更在于提高投资的可及性。他指出，代币化信贷让投资者有机会参与以往封闭的市场，同时又不牺牲监管或透明度。

一位接近该项目的人士表示：“这关乎重塑资本流动方式。代币化使高质量信贷具有流动性、可审计性和无国界性。”

此次发布紧随Securitize宣布将通过与特殊目的收购公司Cantor Equity Partners II合并上市之后。该交易将使Securitize成为首批在美国证券交易所上市的区块链原生发行商之一。

华尔街的新数字前沿

最初，这只是基于区块链的证券实验，如今已迅速发展成为一种全新的资产类别。该项目融合了纽约银行托管框架的可靠性和Securitize数字基础设施的灵活性，凸显了一个关键性的转变：代币化不再是加密货币的附属品，而是正在成为金融的下一个基石。

随着全球资本市场继续向链上迁移，Securitize的最新举措或许不会因为其基金规模而被铭记，而是因为它所代表的意义——传统信贷真正进入区块链时代的时刻。

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