FIS与Intain合作推出基于Avalanche区块链的贷款代币化平台，助力银行资产证券化

金融科技巨头FIS与结构化融资平台Intain宣布在Avalanche（AVAX）区块链上推出一个全新的基于区块链的市场。该平台旨在帮助区域性和社区银行将其贷款组合证券化，并直接出售给机构投资者，从而提升资本市场的效率。

这一名为“数字流动性门户”的计划通过区块链代币化和稳定币结算技术，对传统资产支持融资领域进行现代化改造，解决长期以来该领域流程缓慢且成本高昂的问题。

新平台允许银行将贷款组合转换为非同质化代币（NFT），这些NFT代表贷款的所有权和数据权利，从而实现交易自动化并减少对中介机构的依赖。据称，该系统已吸引多家银行和机构买家的关注，预计到今年年底将促成数亿美元的交易，首批资产池涵盖商业房地产和航空金融相关贷款。

通过区块链简化资产支持融资

数字流动性网关可直接与FIS的核心银行软件集成，该软件服务于全球超过20,000家金融机构，使参与者能够在现有基础设施内管理贷款数据和代币发行。结算可通过USDC等稳定币完成，从而加快交易速度并降低交易对手风险。

该平台基于Avalanche区块链运行，利用其高速、低成本的特点，解决了结构性融资领域的关键瓶颈——即由多层经纪商、托管人和清算代理造成的效率低下问题。通过去除这些中介机构，不仅可以显著降低成本，还能缩短资产支持证券上市所需的时间。

FIS数字资产主管约翰·奥马亨表示，该计划的目标是服务规模较小的金融机构，这些银行通常难以进入资本市场。

他解释道：“这些小型银行与大多数资本市场资金流动脱节。它们发放贷款后往往束之高阁，缺乏构建交易或接触投资者的专业知识。我们正在创建一个平台，让这些资产能够满足市场需求，从而更高效地促进资本流动。”

通过代币化赋能社区银行

FIS与Intain的合作重点是社区和区域银行的“长尾”群体，这些银行在小企业贷款方面发挥着至关重要的作用，但很少具备参与证券化市场的基础设施或投资者网络。

通过将贷款代币化，这些银行可以将流动性差的资产负债表资产转化为可交易工具，从而提高流动性，并进一步推动当地经济中的贷款活动。

此举也符合更广泛的行业趋势，即将现实世界资产（RWA）如债券、房地产或贷款等实物或金融资产在区块链网络上进行代币化表示。

资产管理公司、银行和金融科技公司正日益接受代币化技术，以期为传统金融带来更高的效率和透明度。

对于区域性银行而言，数字流动性门户提供了一个进入这一新兴生态系统的便捷入口，无需具备先进的技术能力或进行重大的监管重组。与FIS现有系统的无缝集成意味着银行可以使用熟悉的流程参与其中，同时受益于区块链提供的安全性和可追溯性。

提高透明度并降低风险

数字流动性网关的一项关键创新是使用NFT来代表证券化资产池中的每一笔贷款。每个NFT都由经过验证的贷款文件、FIS系统提供的元数据以及第三方验证支持。在创建NFT之前，Intain的AI驱动引擎会对数据进行交叉引用和核对，以确保其准确性，从而最大限度地降低重复条目或欺诈性索赔的风险。

Intain首席执行官Siddhartha表示：“这种方法极大地增强了投资者信心。原本无法追踪的链下资产现在都上链了。这意味着，如果我是某项投资的投资者，我可以查看支持它的数百笔单独贷款，并确信这些贷款都记录在链上，不会出现双重担保的情况。”

这种链上透明度直接解决了近年来困扰结构性融资行业的诸多问题。例如，汽车贷款机构倒闭等备受瞩目的案例已经凸显了数据监管不力可能导致的重复抵押、定价错误和投资者损失。

通过对流程的每一步进行数字化和验证，FIS-Intain平台提供了传统贷款跟踪系统无法实现的数据完整性。

传统金融与去中心化金融之间的桥梁

对于FIS而言，数字流动性网关标志着传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）理念融合的重要一步。作为领先的银行和支付基础设施提供商，FIS将区块链视为释放效率、扩大流动性获取渠道以及创建连接机构投资者和小型贷款机构的互操作市场的工具。

奥马亨表示：“资产支持融资的核心在于资本流动。这个平台能够帮助银行释放资产负债表的容量，从而发放更多贷款，更好地服务于社区。”

此外，使用稳定币结算和自动化智能合约还可以减少跨境交易的摩擦，这对于航空金融等涉及国际买家和融资者的资产类别尤为重要。