Coinbase加速布局：2025年机构加密货币服务的战略蓝图

在数字资产领域快速发展的背景下，Coinbase凭借其在传统金融与区块链创新之间的桥梁角色，确立了自身的关键地位。随着机构对加密货币服务需求的快速增长，Coinbase在2025年的战略举措——包括质押基础设施、跨行业合作以及全方位经纪服务——展现了其对市场需求的深刻理解和全面准备。通过分析这些发展，我们将揭示Coinbase如何不仅适应市场变化，还致力于重塑机构加密货币生态系统。

战略伙伴关系：构建安全、一体化的生态系统

Coinbase 2025年的机构扩张计划依赖于能够提升安全性、简化运营并扩大数字资产获取渠道的合作伙伴关系。这一战略的核心是与Figment的合作，这使得Coinbase Prime的机构质押集成功能得以扩展，从而支持诸如

, ，以及Aleo等网络。根据 ，此次整合允许客户直接从Coinbase的托管平台质押代币，无需转移资产，从而降低了交易对手风险。对于机构投资者而言，这是迈向无缝、安全地参与权益证明（PoS）网络的关键一步。

与此同时，Coinbase还与花旗银行建立了合作关系。据称，双方将开发数字资产支付解决方案，重点关注法币存取通道和支付编排。

指出，此次合作旨在解决机构客户面临的一个关键痛点：传统市场与加密货币市场之间的摩擦。通过实现高效的法币兑换和交易管理，Coinbase和花旗银行正在为资本流动搭建一座更加顺畅的桥梁，这对于机构客户日益增长的加密货币采用率至关重要。

安全仍然是重中之重，Coinbase的参与也印证了这一点。INFINITY身份验证试点项目与Eightco的合作，正如在

中讨论的那样，这项举措利用去中心化身份协议来增强账户安全性。在机构客户对网络威胁的担忧日益加剧的情况下，账户安全性已成为他们的迫切需求。这些合作关系共同表明了Coinbase致力于构建强大且机构级基础设施的决心。

机构采纳指标：日益扩大的影响范围

Coinbase的机构用户准备情况还体现在其用户采纳指标上。截至2025年底，该公司报告称，其用户采纳率已超过20亿美元的抵押资产，据悉，该管理是通过其与Figment的合作关系进行的。

这反映出在低利率环境下，市场对收益型解决方案的强劲需求。随着更多权益证明（PoS）网络的成熟，预计这一数字还会上升。

该交易所的托管服务也十分突出：Coinbase Institutional担任了11只现货比特币ETF中的9只和9只以太坊ETF中的8只的托管机构。根据

，这巩固了其作为值得信赖的基础设施提供商的地位。这种领先地位并非偶然，而是多年来遵守监管规定和保持运营可靠性的结果，而这些正是机构投资者最为看重的特质。

此外，Coinbase的衍生品业务也大幅增长，占比高达全球加密货币衍生品交易量的71%。根据预测，到2024年底，

这一增长凸显了该平台满足复杂交易策略的能力，这也是机构级服务的标志。随着衍生品市场的扩张，Coinbase的基础设施拥有独特的优势，有望占据可观的市场份额。

全方位经纪服务：机构加密货币的未来

Coinbase的全方位经纪服务模式——提供一体化的质押、交易和融资服务——解决了传统加密货币服务分散的问题。对于机构投资者而言，这种整合降低了运营复杂性和成本。能够在单一平台上管理多种资产类别和策略是一项竞争优势，尤其是在美国和亚洲等主要市场监管政策日趋明朗的情况下，正如前文所述。

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Coinbase的国际扩张，尤其是在亚洲的扩张，进一步提升了其发展潜力。通过根据区域合规框架和流动性需求定制服务，Coinbase正在抢占那些机构用户尚处于起步阶段但增长迅速的市场。这种全球化战略，加上其对安全性和互操作性的重视，使Coinbase成为机构客户探索加密货币领域的一站式服务平台。

结论

Coinbase 2025年的战略举措——以合作伙伴关系、托管服务领导地位和全方位经纪服务为基础——展现了其满足机构投资者需求的准备。随着加密货币市场的成熟，该交易所提供安全、集成解决方案的能力有望进一步推动加密货币的普及。对于投资者而言，Coinbase对机构投资者的重视不仅代表着应对监管变化的防御策略，更代表着在下一阶段数字资产增长中占据主导地位的积极战略。