非法行为者利用交易所转移加密货币，挑战全球监管体系

国际调查记者联盟 (ICIJ) 近期发布的一项调查揭示了非法行为者如何通过加密货币交易所、经纪人和提现服务转移大量资金。尽管部分平台已因违反反洗钱法规而受到美国的处罚，并处于法院指定监督员的监管之下，但这一问题依然屡禁不止。

这项被称为“自助洗衣店”的调查由来自35个国家的38家媒体合作伙伴的113名记者共同完成，揭露了加密货币行业如何助长了一个从犯罪中牟取暴利的影子经济体系。

国际调查记者联盟的最新调查#自助洗衣店揭示了加密货币公司如何成为非法金融活动的温床。
以下是我们的主要发现：pic.twitter.com/TJcTi6t7DZ

— 国际调查记者联盟 (@ICIJorg)2025年11月17日

调查显示，通过匿名钱包或“兑换者”进行的资金转移不仅拖慢了追踪速度，还增加了资源消耗，使得交易所和执法部门难以实时监控交易。

一些前合规人员向国际调查记者联盟（ICIJ）及《多伦多星报》透露，他们几乎无法跟上老练罪犯的步伐。

Huione集团的洗钱案例

其中一个备受关注的案例涉及柬埔寨金融机构Huione集团。今年5月，美国财政部将其列为“主要洗钱关注点”。然而，国际调查记者联盟（ICIJ）发现，Huione仍能“基本未加限制地”路由大量Tether（USDT）稳定币资金。

数据显示，2024年7月至2025年7月期间，超过4.08亿美元从Huione账户转移到币安账户，其中包括2025年7月每天约100万美元的转移量。值得注意的是，币安在2023年破产重组后，一直处于两名法院指定监管人的监督之下，并因违反反洗钱法签署了认罪协议。

此外，在OKX事件发生后，2025年2月至7月期间，至少有2.26亿美元从Huione流入OKX客户账户。OKX此前因在美国经营无证汇款机构而签署认罪协议。

OKX对调查结果作出回应，称其“欢迎审查”交易所如何处理非法金融活动，但否认自身是洗钱的避风港。

一位发言人表示：“一旦发现可信的风险，我们会迅速采取行动，包括暂停互动、阻止资金转移以及支持刑事调查。”解密。

该发言人补充说，国际调查记者联盟（ICIJ）报告中提到的资金流动“仅占”该交易所整体交易量的“一小部分”。

KuCoin作为被提及的交易所之一，分享了一份声明。解密援引该公司的话称，“运营着一套严格且不断发展的反洗钱/反恐融资方案”，符合全球监管预期。

解密已联系Tether、Binance、Coinbase、Kraken和Bybit征求意见，如有回复，将更新本文。

结构与流动模式

调查结果发布的背景是，全球监管机构仍在对交易所处以罚款，同时面临执法不力和跨境协调不足等挑战。

曾任美国财政部官员和美国检察官、现任区块链情报公司TRM Labs全球政策主管的阿里·雷德博德（Ari Redbord）告诉解密，他们的研究和数据表明，非法资金在跨服务转移过程中存在重复的行为模式，通常涉及“某些中介机构、场外交易经纪人或跨链服务”。

雷德博德解释说：“这些模式反映的是常见的洗钱类型，而非固定或标准化的‘路由模板’。换句话说，非法行为者经常利用相同的合规薄弱环节或高风险服务提供商，即使这些资金流动并非由中央协调，也会使它们在结构上看起来相似。”

Redbord指出，TRM的分析支持了洗钱活动是网络化而非孤立的观点，并强调非法行为者和协助者通过“跨越司法管辖区和资产类型的重叠交易关系”进行互动。

他表示，一些团体，例如生猪屠宰场、与卡特尔有关联的中间人以及朝鲜人员，表现出更“持续的协调”，而其他大多数团体则围绕“共享的基础设施或相互便利”形成“机会主义联系”。

雷德博德总结道：“我们看到的反复出现的模式最好理解为适应性生态系统中的涌现行为，而不是连贯的运行结构。”