Tether支持的Northern Data将比特币挖矿业务出售给关联公司，交易引发监管与财务争议

据英国《金融时报》周五报道，德国人工智能和数据中心公司 Northern Data（由 Tether 控股）将其比特币挖矿子公司 Peak Mining 以高达 2 亿美元的价格出售给了由这家稳定币巨头高管控制的一组公司。

公司备案文件显示，《金融时报》评论的数据显示，Peak Mining 的买家——Highland Group Mining Inc.、Appalachian Energy LLC 和 2750418 Alberta ULC——与 Tether 的领导层直接相关。英属维尔京群岛的记录表明，Highland Group Mining 由 Tether 的联合创始人兼董事长 Giancarlo Devasini 和该公司首席执行官 Paolo Ardoino 控制。加拿大文件显示，Devasini 是 Alberta ULC 的唯一董事。在特拉华州注册的 Appalachian Energy LLC 的股权结构仍然不透明，没有公开列出的董事。

Northern Data 宣布撤资 Peak Mining 的交易于 11 月完成，但最初并未透露买家身份。该公司在德国一个受监管但非官方的市场板块上市，该板块要求披露某些公司信息，但并不强制要求披露关联方交易，这意味着该公司没有义务披露 Tether 高管同时参与了交易双方的交易。

此次出售是第二次试图将 Peak Mining 出售给与 Devasini 有关联的实体。8 月份，Northern Data 曾尝试过出售 Peak Mining，并宣布了一项不具约束力的协议，德瓦西尼曾计划以 2.35 亿美元的价格将矿业部门出售给 Elektron Energy。根据英属维尔京群岛的文件显示，Elektron 也由德瓦西尼控股。但该交易最终未能完成，Peak Mining 最终以较低的价格出售给了近期文件中披露的三家公司。

时机更增添了复杂性。就在 Peak Mining 出售消息公布几天后，Tether 持有 48% 股份的保守派视频平台 Rumble 签署了一项业务合并协议，以约 7.67 亿美元收购 Northern Data。根据该协议，Tether 承诺从 Rumble 购买价值 1.5 亿美元的 GPU 服务，并签署了一份价值 1 亿美元的独立广告协议。

Tether 还向 Northern Data 提供了一笔 6.1 亿欧元的贷款。根据 Rumble 的收购条款，这笔贷款的一半将在交易完成后转换为 Rumble 的股票，剩余部分则成为 Tether 向 Rumble 提供的新贷款，并以 Northern Data 的资产作为抵押。Tether、Northern Data 和 Rumble 均未立即回复 The Block 的置评请求。

监管机构已对北方数据公司进行了审查。

此次交易正值监管机构对 Northern Data 进行更广泛审查之际。今年 9 月，欧洲监管机构突击搜查了该公司办公室。德国和瑞典正在对 Northern Data 展开调查，指控其涉嫌大规模增值税欺诈，金额可能超过 1 亿欧元。Northern Data 否认有任何不当行为，并将调查归咎于对其 GPU 云服务和传统加密货币挖矿业务相关的“税务处理误解”。

此次突击搜查是在一起提出类似指控的诉讼被驳回之后进行的。2024 年 4 月，Northern Data 美国公司前高管约书亚·波特和古尔森·卡马起诉了该公司。原告指控该公司“濒临破产”，并“明知故犯地逃税，涉案金额可能高达数千万美元”。前北美首席执行官波特在诉状中称，他发现该公司欠德国 3000 万美元的税款，现金仅有 1700 万美元，每月现金消耗高达 300 万至 400 万美元。前集团副首席财务官卡玛则指控，在毕马威会计师事务所对公司流动性提出持续经营能力问题后，首席执行官阿鲁什·蒂莱纳坦向她施压，要求她寻找愿意“不加质疑”地进行审计的审计师。

Northern Data 称这起诉讼是“恶意诉讼的典型案例”。2024 年 10 月，Porter 和 Kama 自愿撤回所有诉讼请求。通过与 Northern Data 公司有关联的一家公关公司提供的声明称，两人均“误解/误述了事实”，并非因举报而被解雇。任何和解细节均未披露，两名原告也未公开评论导致他们撤回先前宣誓作证的指控的原因。

Tether 是 Northern Data 的大股东，持有约 54% 的股份，该公司一直在积极扩大其比特币挖矿业务。首席执行官 Ardoino 在今年早些时候宣布，Tether 目标是成为全球最大的比特币矿工。该公司表示，为确保其超过 100 亿美元的比特币资产安全，计划在 2025 年底前完成资产剥离。此前声明称，该公司已在乌拉圭、巴拉圭和萨尔瓦多的 15 个地点投资超过 20 亿美元用于挖矿和能源基础设施建设。

稳定币发行方也面临着自身的不利因素。标普全球评级最近将 Tether 的 USDT 稳定性评级下调至 5 级，这是该等级中最弱的级别，并警告称，该稳定币的比特币敞口目前已超过其储备缓冲，在市场低迷时可能导致 USDT 抵押不足。