摩根士丹利加速布局数字资产领域，计划2026年推出专有加密钱包与现货交易平台

全球金融巨头摩根士丹利正全面进军数字资产领域，计划于2026年推出涵盖现货加密货币交易、专有钱包以及一系列内部加密ETF的综合服务。

随着监管透明度的提升和投资者需求的增长，这一战略将使摩根士丹利成为机构代币化浪潮的核心参与者之一。

行业分析师指出，此举标志着摩根士丹利从单纯的加密货币投资转向全面整合数字资产生态系统的重大转变。

同时，该银行推动代币化现实世界资产（RWA）的举措也引发了广泛关注，这被视为传统市场对区块链技术态度的结构性变革。

该方案分两个阶段实施：2026年上半年推出现货加密货币交易平台，下半年推出专有的数字钱包。新产品不仅支持比特币和以太坊等主流加密货币，还将涵盖代币化的私募股权、债券及其他现实世界资产的数字化形式。

现货交易平台率先上线，首批支持比特币、以太坊和Solana

摩根士丹利确认，其ETrade平台将于2026年上半年推出直接现货加密货币交易服务。初期将提供三种核心资产：比特币（BTC）、以太坊（ETH）和Solana（SOL），为客户提供在受监管经纪环境下的直接交易体验。

公司已与Zero Hash合作，在初期推广阶段负责流动性和托管服务。这一基础设施确保了交易、结算及资产保管均符合机构级合规标准。摩根士丹利财富管理主管杰德·芬恩表示，这项交易计划只是“冰山一角”，目标是构建一个能够支持大规模代币化的长期数字资产框架。

通过H1阶段的推出，摩根士丹利将在进入受监管现货市场的传统金融机构中占据领先地位，满足高净值投资者、家族办公室和机构基金日益增长的需求。

专有数字钱包预计2026年下半年上线

第二阶段的核心是推出一款专为公司客户设计的自托管数字钱包，预计于2026年下半年上线。该钱包不仅能存储加密货币，还可管理代币化证券、房地产和私募股权股份。

这款钱包允许客户在一个界面中统一管理传统资产和数字资产，将投资组合管理引入混合环境，其中区块链技术支持结算、流动性、收益和转账功能。

即将推出的钱包主要功能包括：

• 为BTC、ETH、SOL及其他未来支持的加密资产提供安全保管服务
• 托管和管理代币化现实世界资产
• 加速代币化债券和股票的结算速度
• 统一管理传统资产与数字资产组合
• 获取产生收益的数字工具

这种设计顺应了全球代币化趋势，基于区块链的传统资产版本可实现即时结算、透明所有权跟踪，并提高传统低流动性市场的效率。

摩根士丹利的电子钱包将成为其整个数字资产战略的核心枢纽。

代币化现实世界资产成关键功能

摩根士丹利并未将加密货币简单视为投机市场，而是将其定位为下一代金融运营的基础设施层。代币化风险加权资产（RWA）是这一愿景的重要组成部分。

在传统市场中，债券、房地产或私募股权的产权转移通常需要数天甚至数周时间，而代币化可将这些延迟缩短至几分钟甚至几秒钟，从而实现：

• 实时结算
• 分散所有权
• 改善二级市场流动性
• 可编程收益分配
• 透明审计

摩根士丹利设计了一款能够持有私募股权股份、房地产、债券和现金等价物代币化版本的钱包，表明风险加权资产将在未来的财富管理策略中发挥重要作用。

这一方法也与美国日益明确的监管方向相契合，包括《GENIUS法案》对稳定币的监管以及更新的ETF规则，这些规则明确了如何将链上资产整合到受监管的金融产品中。

ETF申报文件显示机构投资者承诺加深

2026年1月6日，摩根士丹利向美国证券交易委员会（SEC）提交了S-1表格，计划推出现货比特币、现货Solana和现货以太坊ETF，并提供质押奖励。

这些文件使摩根士丹利成为首家推出自有品牌加密ETF的美国大型银行，标志着其业务模式从托管合作转向完全的产品所有权。

主要亮点包括：

• Solana ETF包含质押奖励，这在美国主要银行中尚属首例。
• 以太坊ETF向投资者分配质押收益。
• 比特币ETF提供受监管的现货敞口。
• ETF产品线与即将推出的交易平台所支持的资产直接对应。

增加质押奖励表明，开发者有意将产生收益的区块链功能整合到受监管的投资产品中，而这正是机构投资者长期以来所期待的。

结合钱包的推出，这些ETF构成了一个完整的生态系统：交易资产、托管资产、赚取收益并与传统市场的代币化表示进行互动。

监管势头助推机构代币化发展

摩根士丹利的进展反映了金融行业的广泛转型。过去一年，美国监管机构已在多个关键领域明确了政策方向：

• 根据《GENIUS法案》对稳定币进行监管
• 建立加密资产现货ETF框架
• 提供关于基金结构内质押的指导
• 制定数字资产托管机构的税务和报告标准

这种清晰的监管环境让各机构有信心从探索性试点项目转向规模化应用。

大型财富管理机构、养老基金和银行正越来越多地探索代币化金融产品，这进一步印证了摩根士丹利正在构建的基础设施的正确性。该公司并非被动响应市场趋势，而是通过推出旨在被主流市场广泛接受的端到端解决方案，积极塑造着这些趋势。

连接传统金融与区块链的战略桥梁

摩根士丹利的数字资产发展路线图使其成为传统金融与区块链市场之间的核心桥梁。通过整合直接加密货币交易、内部ETF产品和专有数字钱包，该银行正在构建美国最全面的机构加密货币框架之一。

如果成功执行，此次部署可能带来以下影响：

• 在财富管理投资组合中规范代币化证券
• 加速采用基于区块链的结算系统
• 扩大客户获取收益型数字资产的渠道
• 将风险加权资产定位为主流投资类别
• 增加机构参与加密基础设施

这一协调一致的战略表明，2026年可能是数字资产从可选项转变为机构投资组合默认组成部分的一年。