泰国强化监管黄金与加密货币交易 打击非法资金流动

• 2026年1月13日
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• 05:30

泰国政府正将打击重点从传统犯罪转向金融体系中的隐蔽操作，以遏制非法资金的流通。

官方认为，大量非法资金正在利用传统市场与数字金融之间的漏洞进行转移，而黄金交易成为这一问题的核心领域。

泰国总理阿努廷·查恩维拉库尔已指示相关部门加强对黄金交易商、加密货币平台以及货币兑换机构的监管，作为打击“灰色资金”流动行动的一部分。

统一金融视角下的监管策略

政府并非仅出台孤立政策，而是通过数据整合实现全面监管。计划设立一个国家级数据局，将银行、贵金属交易商、加密货币交易所和监管机构的数据连接起来。

通过集中监控取代分散监管，旨在实时发现异常交易模式，并生成风险分析报告，揭示资金在现金、黄金和加密货币间的流动轨迹。

黄金从避险资产到监管目标的转变

长期以来被视为传统且安全的黄金交易，如今受到严格审查。监管机构指出，犯罪分子越来越多地利用实物黄金作为洗钱工具，因其交易金额巨大且申报要求较低。

反洗钱办公室已下令大幅降低黄金条交易的报告门槛，远低于此前的200万泰铢，以遏制“拆分交易”行为，即故意将大额交易拆分为小额交易以规避披露限额。

这标志着泰国对黄金市场的态度发生重大变化——不再仅仅将其视为避险或投资工具，而是潜在的金融犯罪渠道。

加密货币监管同步升级

数字资产也被纳入同一监管框架。泰国证券交易委员会被要求严格执行“旅行规则”，该规则要求加密货币服务提供商识别交易双方。

通过将加密货币监管与国际标准接轨，官员们希望防止数字资产在黄金监管趋严的情况下成为新的避险工具。

货币稳定加剧监管紧迫性

此次监管行动的背后还涉及另一个问题：泰铢汇率。大规模黄金交易导致泰铢异常坚挺，给出口商和旅游业带来压力。

泰国央行行长维泰·拉达那空警告称，以泰铢计价的黄金交易正在扭曲外汇流动。为此，当局正准备限制个人每日外汇兑换额度，并考虑对投机性黄金交易设置上限。

市场规模凸显问题严重性

泰国黄金市场的规模解释了政府的紧迫感。有时，每日黄金交易量甚至超过该国股市交易量。在高峰期，与黄金相关的交易额占全国美元交易总额的一半以上。

行业数据显示，去年泰国黄金交易总额估计约为10万亿泰铢，是前一年的两倍。尽管出口强劲，泰国仍是黄金净进口国，凸显了黄金在国内金融体系中的重要地位。

控制大部分市场的大型贵金属交易商已开始调整策略，计划升级在线平台，以便交易可以直接以美元结算，从而减轻泰铢压力，缓解货币波动性。

泰国举措的区域信号

泰国的这一系列措施向区域传递了一个明确信号。通过收紧黄金监管、实施更严格的加密货币标准以及集中管理金融数据，曼谷表明传统市场与数字市场将不再独立监管。

这场运动不仅仅是针对犯罪，更是为了重新掌控资金流动方式、货币运行机制，以及当监管滞后于市场创新时隐藏风险的累积。

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