贝莱德推动美国保险公司通过创新方式实现比特币投资

贝莱德正在强化比特币投资领域布局，为机构资本在美国金融体系内开辟获取该资产的新途径。与传统的加密货币市场不同，贝莱德通过其他渠道实现比特币交易。其收益与比特币相关，并通过保险行业的合作进一步扩大影响。贝莱德与特拉华州人寿保险公司的合作将比特币敞口纳入固定指数年金框架，使保险公司和投保人能够从与比特币挂钩的收益中获益，而无需直接持有该资产的所有权。

贝莱德如何助力保险业的比特币敞口

贝莱德正帮助一家美国保险公司实现比特币敞口，通过将这种高波动性资产转化为符合保险产品严格风险要求的结构化形式。特拉华州人寿保险公司周二在声明中表示，确认已将其纳入贝莱德美国股票平衡风险12%指数，并正式整合至固定指数年金投资组合。该指数以可控的方式将数字资产与传统保险框架连接起来，使比特币参与成为可能，并融入风险管理型产品。

该指数并未直接持有比特币，而是通过 iShares Core 标准普尔 500 指数 ETF 获得的美国股票敞口，结合通过其他渠道获得的比特币敞口。其中包括 iShares 比特币信托 ETF (IBIT)。 IBIT,即贝莱德现货比特币ETF，该平台于 2024 年 1 月推出，目前管理资产规模已增长至近 760 亿美元，成为美国机构投资者投资比特币的主要渠道。

风险管理是该指数设计的核心。12% 的波动率目标会动态调整资产配置，以限制下行风险，而非追求激进的上行收益。这一特性对于以本金保障为核心的固定指数年金至关重要。

因此，保单持有人可以避免初始投资的直接损失，同时还能获得与股票和比特币表现相关的指数挂钩收益。贝莱德的作用不仅限于提供投资渠道，还在于为ETF基础设施提供支持以及构建允许比特币风险敞口在保险资产负债表中发挥作用的波动性控制框架。

为什么这对保险业和比特币普及至关重要

对于1001集团保险控股公司的子公司特拉华人寿保险公司而言，此次合作标志着美国保险公司首次将业务嵌入到……比特币风险敞口在固定指数年金框架内。鉴于 Group 1001 管理的资产规模约为 764 亿美元，此举反映的是一家大型保险平台的战略性产品扩张，而非一项实验性举措。公司领导层将此项产品定位为对金融专业人士日益增长的需求的回应，这些专业人士寻求的是既符合退休产品风险限制又具备现代化投资组合工具的产品。

从贝莱德的角度来看，这种结构会扩大。比特币在长期储蓄中的应用以及保险市场，同时不改变这些产品的保守预期。通过将比特币视为严格监管的风险框架内的收益组成部分，贝莱德助力机构采用这符合监管标准、保险公司资本要求和退休规划逻辑。实际上，比特币风险敞口正以保险公司已经理解和可以分销的形式进行打包，悄然将其触角延伸至金融领域风险控制最严格的领域之一。

比特币价格持续走低 | 来源：Tradingview.com 上的 BTCUSD