东南亚人口贩卖资金威胁：稳定币冻结案例深度剖析

东南亚非法跨境人口贩卖已成为当地有组织犯罪网络的核心产业之一。每年，大量非法产业园区通过欺诈、绑架等手段从各国获取年轻劳动力，形成了一个涵盖用人盘口、境外劳务商家、交易担保平台、境内劳务中介以及非法支付工具的完整犯罪产业链。

目前，美元稳定币泰达币（USDT）已被广泛应用于东南亚非法跨境人口贩卖市场，并引起了执法部门的高度关注。执法机构已开始通过泰达公司（Tether）与中心化交易所合作，针对涉案地址或账户实施冻结。本文将通过一起稳定币冻结案例，深入分析这一资金威胁。

「天和国际」业务地址冻结分析

2025 年 12 月 24 日，Tether 对 24 个地址执行了链上冻结。Bitrace 情报显示，其中至少有 4 个地址归属于东南亚非法跨境人口贩卖实体，其中包括被标记为「天和国际」（Tianhe Global）的商家（Human Trafficking Merchant）地址 TKkN2i3ruCis2NoGm7uNr9HeeLfaVLavT2。

该实体为老牌人口贩卖商家，主要帮助东南亚地区的非法产业园区购买员工，存续时间长达三年，在业内颇具影响力。其购买方式主要包括裸奔、担保、二手三种模式。

所谓「裸奔」，是指在没有任何保护措施的情况下进行的人口贩卖活动。中国境内的中介（Human Trafficking Agent）在诱骗受害者出境并交付给境外商家后，商家直接向中介收款地址支付款项。由于双方不直接见面，存在互相欺骗的可能性，因此这种交易方式风险极高，通常只有行业声誉较高的商家才会支持裸奔交易。

如上图所示，这笔 16000 USDT 的交易款分两笔直接打给了中介地址，受害人随后被送往柬埔寨。

「担保」则是指在双方互不信任的情况下，由非法交易担保平台（Illeglal Transaction Guarantee Platform）介入作为交易裁判的交易方式。在此场景下，商家需提前将约定好的款项发送到担保平台的上押地址（Deposite Address）中，在交易完成且双方均无异议后，再由担保平台下发（Withdraw）交易资金给中介。

如上图所示，这笔价值 18000 USDT 的交易通过新兴的人口贩卖交易担保平台臻诚担保（Zhencheng Guarantee）介入完成，后者从中赚取了 5%（900 USDT）的佣金，受害人同样被送往柬埔寨。

「二手」指的是人口贩卖商家不直接向中介购买人口，而是向其他人口贩卖商家购买的交易行为。

如上图所示，2025 年 12 月 12 日，天和国际从另一个名为万象集团（Wanxiang Group）的商家处花费 31527 USDT 购入一个或一批人口。历史记录显示，两个实体之间的交易不止这一笔。

「天和国际」业务量统计

在核心业务地址被 Tether 冻结后，天和国际迅速启用了新地址，并继续通过臻诚担保进行人口贩卖交易。

对已知地址进行业务统计后发现，在 2024 年 9 月 3 日至 2026 年 1 月 29 日之间，去除内部地址互相转账的交易后，天和国际至少对外流出 1347 万 USDT，这些资金被用于向中介支付人口贩卖费用。即使按照较高的单价 2 万 USDT 每人计算，也有超过 600 名受害人被该实体非法贩运。

值得注意的是，这一数据并未包含通过中心化机构进行的内部转账及法币转账，实际受害者数量可能远超预期。

「天和国际」资金威胁

相较于作为有组织犯罪网络核心的交易担保平台与商家，直接诱骗受害人的境内中介缺乏足够的资金风控意识。现实案例中，大量中介直接使用中心化交易平台充值地址收款，导致人口贩卖资金直接流入交易所。

对天和国际交易对手方中的中心化交易平台用户地址进行统计后发现，OKX、Binance、HTX 三家交易所分别收入 311,415、113,337、43,462 USDT，占总转出金额的 3.5%。

而这仅仅是裸奔交易场景下的资金污染。如果将通过交易担保平台进行的资金下发活动纳入统计，这一比例将更高，凸显了此类资金对中心化交易所的潜在威胁。

警惕人口贩卖资金威胁

人口贩卖已被国际公约明确谴责为侵犯人权的行为，而基于强迫劳动的东南亚非法跨境人口贩卖正利用加密货币基础设施快速扩张。对于中心化加密货币交易机构、OTC 门店以及加密货币支付平台而言，建立完善的 KYT（了解您的交易）程序是应对这一资金威胁的关键举措。