Bitget Wallet 2026趋势预测：链上金融如何融入日常生活

作者：Bitget Wallet

TL;DR

1. 过去 20 年，金融科技完成数字化（1.0）→ 移动化（2.0）的演进，如今正迈入以区块链为基础的金融科技 3.0 阶段。链上金融将从清结算轨道层面重构金融体系，使资金流转更便宜、更快速、更可全球访问。

2. 钱包正从单纯的资产管理工具，演变为用户处理多样化日常金融事务的主要入口，逐步成为覆盖交易、支付与资产管理的常用金融应用，频繁出现在日常生活与资金流转之中，形成以用户为中心的链上日常金融体验。

3. 稳定币支付：稳定币已成为全球价值清算的重要基础设施，深度嵌入 B2B2C 跨境支付、本地支付网络与卡组织体系，钱包将成为稳定币支付能力的统一前端与路由节点。

4. AI：随着 x402 等协议成熟，AI 代理将具备在授权框架下自主完成支付与交易的能力，推动价值交换频率与形态发生质变，钱包将成为代理金融行为的执行与风控层。

5. 隐私：隐私将成为支撑支付、资产管理与机构上链的默认前提，隐私能力将以基础设施功能的方式集成进各大钱包，而非通过单一隐私资产实现。

6. On-chain Credit：链上信用将逐步脱离单一超额抵押模型，开始围绕用户长期行为、时间维度与履约稳定性建立分层体系，钱包将在此过程中提供跨链、跨周期的连续性数据支持。

7. RWA：RWA 将转向可交易、可组合的金融工具形态，RWA Perps、RWA × DeFi 将成为关键增量，钱包正在成为连接链上用户与全球资产的重要渠道，为用户提供全球化资产敞口。

8. Perp DEXs：Perp DEX 将进入以稳定性、效率与用户留存为核心的竞争阶段，钱包内原生 Perp 交易将成为高频使用场景，显著提升用户黏性。

9. 预测市场：在世界杯、美国国会中期选举等重大现实事件持续催化下，预测市场将进入加速扩张期，前端的功能创新将优先集中在事件发现、信号判断、便捷下单，而非流动性聚合。

10. Meme：部分 Meme 交易的注意力或被预测市场分流，钱包将通过地址关系与集群分析等功能优化，帮助用户更高效地识别情绪与资金动向。

钱包角色的转变：从链上入口到日常金融载体

在过去很长一段时间里，加密钱包主要被视为一种链上流量入口与操作工具，其核心功能集中在资产存储、连接去中心化应用、管理合约授权、进行 Swap 等基础操作上，更多解决的是用户如何进入链上、如何完成基础交互的问题，尚未直接承载完整的金融使用场景。

这一认知在 2025 年开始发生显著变化。随着稳定币规模持续扩大，链上交易与结算基础设施逐步成熟，支付、收益等真实使用场景开始在链上出现并被反复验证，加密资产的角色也随之发生转变。它们不再只用于被动持有或投机交易，而是被更频繁地用于支付、收益管理、跨境流动等实际金融行为之中。在这一过程中，钱包的定位也随之抬升，逐步演进为承载链上日常金融活动的核心应用。

今天的加密钱包，正在承担起类似「链上日常金融前端」的角色：

• 用户管理稳定币余额与资金流动的主要界面

• 连接现实世界支付网络与链上体系的关键支付工具

• 承载着 Meme、RWA、预测市场等多类资产的交易执行与风险管理

钱包的角色正在从单纯的资产管理工具，演变为用户处理多样化日常金融事务的主要入口，这种变化并非由某一个产品创新触发，而是源于用户对钱包的整体期待正在发生演进。早期用户通过钱包参与空投、尝试 DeFi 协议、完成基础交易；随后，Swap 与跨链能力成为标配；再到后来，收益管理与资产组合逐渐成为重要需求。钱包不再只是为了完成链上操作的工具，越来越多的用户开始依赖钱包来处理日常金融事务，将其作为一个覆盖交易、支付与资产管理的常用金融应用，频繁出现在日常生活与资金流转之中。

钱包角色的变化，也与金融体系本身的演进密切相关。从更宏观的角度看，过去二十年的金融基础设施大致经历了三个阶段：最初是金融服务的数字化，将银行业务搬到线上；随后是移动化，新型金融应用显著改善了使用体验，但底层清结算轨道并未发生根本变化；而如今，金融正在进入第三阶段，基于区块链的链上金融将从基础轨道层面重构金融体系，使资金流转更便宜、更快速、更可全球访问。

与前两个阶段相比，Onchain Finance 的变化来自于金融准入方式与底层结构的转变。基于无需许可的开放网络，全球用户可以以更低成本、更高效率接入同一套金融体系；资产与智能合约的可组合性，使金融产品与应用能够在更短周期内被构建与迭代；在这一体系中，用户与机构使用相同的规则与基础设施，金融不再只是由机构主导提供的服务，而逐渐演变为任何人都可以参与和构建的开放体系。

当金融基础设施向链上迁移，钱包的使用场景也在不断扩展，原本分散在银行账户、支付应用、交易平台与加密工具中的功能，开始通过同一个钱包应用被整合起来，形成一种以用户为中心的链上日常金融体验。越来越多用户进入链上，并不再只是出于投机或收益考虑，而是希望在资金管理、跨境流动与价值存储上，减少对传统中心化金融体系的依赖。非托管正在成为链上金融的重要起点，用户希望对自己的资产拥有更直接的控制权，并能够自由地在全球范围内使用这些资产。

在这样的背景下，钱包成为理解链上真实使用情况的关键观察位。用户为何进入链上、主要使用哪些资产、哪些行为具有持续性、哪些场景正在形成真实采用，这些问题往往无法仅通过交易所或单一协议的数据得到完整答案。钱包天然处在所有链上行为的交叉位置，能够更直接地反映出用户在链上的真实金融活动。

基于此，本报告将从钱包视角出发，简单回顾 2025 年链上生态中与日常金融密切相关的关键变化，并在此基础上探讨链上金融在 2026 年的演进方向。

2026 展望：链上日常金融的真实展开

1、稳定币支付

2025 年是稳定币支付真正被主流金融体系接纳的转折之年。从 Circle 公司的上市到美国《Genius 法案》的通过，稳定币的合规边界逐步开始被清晰划定，若说 2024 年尚处于监管与市场的相互试探阶段，那么 2025 年，全球三大主要经济体通过构建起「立法 + 牌照 + 执行」体系，合力将稳定币从过往的灰色地带推向了可被广泛采用的合规金融基础设施层：

• 北美市场： 2025 年 7 月，美国《Genius 法案》的正式通过成为年度里程碑。该法案确立了支付型稳定币的联邦监管框架与发行人准入要求，真正打通了传统银行与链上发行商之间的资本屏障。

• 亚洲市场：2025 年 8 月 1 日，香港《稳定币发行人监管制度》正式生效。该条例不仅将稳定币活动纳入金管局监管体系，并在后续落地发行人制度入牌照化阶段，吸引了包括渣打银行、京东在内的多家机构积极布局港元稳定币；日本启动了日元稳定币的试点工作。

• 欧洲市场： 随着《MiCA 法案》进入全面执行的第一个完整年，欧元稳定币在 2025 年告别了流动性匮乏的窘境，开始登陆主流交易所。德国等欧盟成员国在 MiCA 框架下推出基于本国监管的稳定币，英国启动英镑稳定币试点。

在三大合规框架确立与链上需求爆发的双重驱动下，稳定币市场迎来了显著的价值重估。从宏观数据来看，2025 年稳定币发行量与链上交易活跃度均创下历史新高：

• 市场规模突破性增长： 稳定币总市值从年初的 2,050 亿美元攀升至年末的 3,080 亿美元，全年净增发 1,030 亿美元，增幅超过 50%。

• 链上结算量级跃升： 全年链上交易额达到惊人的 33 万亿美元，稳定币已实质性地超越了部分国家法币，成为了承载全球价值流转的清算网络。

还值得注意的是，2025 年市场结构出现了一个极具信号意义的翻转：尽管 USDT 在市值存量上仍保持领先，但 USDC 的链上年交易额（18.3 万亿美元）首次反超 USDT（13.3 万亿美元）。 这一变化主要得益于 USDC 在 DeFi 协议中更高的资本复用率，以及欧美机构在《Genius 法案》生效后，更倾向于使用合规性更强的 USDC 进行大额结算与跨境支付。

在应用场景层面，2025 年最显著的特征是与传统金融体系的融合，传统金融与支付网络开始将稳定币深度嵌入资金通道的关键环节：

• 券商与账户体系：合规入金新通道。 盈透证券 (Interactive Brokers) 正式允许零售客户使用稳定币为个人券商账户入金，这意味着稳定币已突破单纯的圈内循环，直接服务于传统证券交易的资金进入环节。

• 支付网络：结算底层的重构。 稳定币结算正在成为卡组织与支付巨头的标配。Stripe 在收购稳定币基础设施公司 Bridge 后，顺势推出了稳定币产品；PayPal 将 PYUSD 扩展至 Stellar 网络，精准指向跨境小额与链上支付场景；Visa 亦宣布在美国逐步开放 USDC 结算功能。

• 新兴市场：货币困境下的真实刚需。 以 BVNK、Mesh 为代表的新一代 Neobank 扮演了连接链上资产与现实消费的纽带，通过提供类似银行的 IBAN 账户直连服务，为阿根廷、土耳其等高通胀地区用户提供了「链上存储、全球支付」的全新跨境资金解决方案。

展望 2026 年，我们认为稳定币在支付中的采用率有望进一步上升，并在以下三个层面迎来突破：

• 跨境支付的实质性需求，将源于 B2B2C 模式在商业端规模化落地。市场正在确立法币前端与稳定币后端相结合的标准化混合架构 ，此类方案通过 API 接口将稳定币结算层深度集成至巴西 PIX 或墨西哥 SPEI 等本地即时支付网络，在用户感知隐形化的前提下高效完成跨国资金调拨 。

• 支付金融 PayFi 将重塑资金的时间价值与流转逻辑。稳定币正在超越单纯的价值载体属性，并与 DeFi 协议集成演变为具备生息能力的可编程资金。这使得处于支付结算中间环节的资金不再沉淀闲置，而是能够自动捕获链上收益，实现流动性效率与资产收益率的共存。

• 非美元稳定币将与链上外汇市场协同爆发 。随着 2026 年下半年欧元区等 9 国央行主导的合规稳定币落地，非美元稳定币有望迎来新的局面 。此类资产将跳出单纯的交易资产定位，承担起至关重要的本地资金出入通道（Local Rail）职能，并与美元稳定币共同构建起多元互通的链上货币市场体系，满足全球多币种商业结算的真实刚需。

在上述趋势下，钱包将在稳定币支付体系中承担越来越清晰的分发角色：

• 支付能力的统一入口：随着合规稳定币与传统支付网络深度融合，用户与商户不再直接接触底层链上协议，钱包将成为稳定币支付能力的主要承载与调用界面，屏蔽链上复杂性，完成转账、消费与结算。

• 链上资金与现实支付网络的接口层：通过对卡组织、Virtual Account 账户体系、本地支付网络（如 PIX、SPEI）与稳定币结算层的整合，钱包将作为连接链上资产与现实资金通道的关键节点，实现稳定币在现实经济中的可用性。

• 可编程支付与资金调度执行层：在 PayFi 与稳定币理财逐步成熟的背景下，钱包将承担支付过程中资金的调度与管理职能，使结算资金在满足支付效率的同时，具备自动捕获链上收益的能力。

• 多币种结算与路由枢纽：随着非美元稳定币与链上外汇市场的发展，钱包将成为多币种稳定币的切换与结算路由层，在后台完成币种选择、汇率转换与结算路径优化，对用户保持体验上的统一与简化。

2、AI 与代理经济

智能经济正在进入一个代理深度参与的新阶段，价值交换将不再完全依赖人类的主动操作，而是开始在既定授权与规则框架下，由 AI 代理自主完成。不过由于互联网缺乏原生、低摩擦的价值传递机制，传统账户体系与订阅制收费模式难以适配代理高频、按需、跨服务调用的特征，长期制约了 AI 在真实商业场景中的自主执行能力。

这一问题在 2025 年出现了结构性进展。由 Coinbase、Circle 等机构推动的 x402 协议，首次将稳定币支付以标准化方式嵌入 HTTP 请求与服务调用流程，确立了 AI-Native 支付层的基本形态。通过重新激活 HTTP 402（Payment Required）状态码，x402 使 AI 代理能够像调用 API 一样完成支付与结算，无需额外的账户体系或人工介入，从根本上改变了机器经济中支付必须外置的流程。这一变化也推动 AI 的商业模式从面向人类用户的订阅制，转为面向代理的按调用、按意图付费，代理可以根据任务需要，动态购买数据、算力或服务接口，激活了大量此前难以被有效定价的长尾资源。

随着 x402 在 2025 年底完成 V2 升级，其在延迟、复用会话与自动发现方面的改进，或为 2026 年更大规模落地奠定了基础，2026 年将可能成为 Agentic Commerce 进入加速阶段的一年。AI 正从辅助决策逐步转向代表个人或企业执行具体商业行为的真实经济参与者，消费侧的行为路径可能从「搜索—比较—下单」，转变为「授权—校验—确认」；企业侧的大量高重复性流程，如对账、采购与供应链协同，也将开始具备被代理系统性接管的条件。

来源：x402 开发者文档

这一趋势正在得到更广泛标准层的呼应。Google 近期提出的 Universal Commerce Protocol（UCP），标志着主流科技体系开始为「代理可理解的商业接口」建立统一规范。UCP 试图在商品发现、交易意图表达与结算流程之间建立开放接口，使 AI 代理能够跨平台完成从决策到交易的完整闭环。由 UCP 负责表达商业语义，x402 承担价值结算职能，两者形成分层协作关系，将为代理与代理之间、代理与商户之间的自动化交易提供更清晰的技术路径。

来源：Google 官推

当大量非人类实体开始持有资金并参与交易时，新的信任与合规问题随之浮现，传统以自然人为中心的 KYC 体系，难以直接覆盖代理经济的复杂场景，KYA（Know Your Agent）将在 2026 年成为市场讨论与解决的关键议题，ERC-8004 协议有望被大规模采用。在不牺牲隐私的前提下，KYA 需为代理建立可验证的身份标识，将其与背后的授权主体、权限范围与责任边界进行加密绑定，并结合代码审计与行为监控，在效率与风险之间建立新的平衡。这类信任框架不仅承担合规职能，也将成为代理进一步参与复杂金融活动的重要前提。

与此同时，钱包将从仅服务于人类操作的工具，逐步演化为承接 AI 代理金融行为的执行层，作为用户授权下代理参与经济活动的默认入口：

• 统一资金入口与结算枢纽：通过对多链资产、稳定币与支付协议的整合，钱包可以为代理提供一致的资金管理与支付能力，使其在执行任务时无需感知底层网络差异，即可完成跨链结算与价值转移；

• 代理行为可视化与风险感知界面：钱包天然位于用户资产与代理行为的交汇点，能够对代理的实盘操作、历史表现与关键风险指标进行聚合与展示，帮助用户理解「代理在做什么、基于何种决策、承担何种风险」，在自动化参与与风险控制之间建立清晰的认知边界；

• KYA 执行与安全缓冲层：随着 KYA 机制逐步落地，钱包可作为代理身份与权限的执行节点，对接入生态的代理进行标识管理、权限约束与异常行为监测；当系统检测到超出授权范围的操作或异常资金流向时，钱包能够在不中断整体自动化流程的前提下，引入必要的风控或人工校验，为用户资产提供兜底保护。

3、隐私

2025 年，隐私重新进入加密市场的核心讨论区间，以 ZEC 为代表的隐私资产在年内多次出现阶段性走强，使隐私成为被频繁提及的话题。在一个长期以透明性为默认假设的链上环境中，这种价格表现本身更像是一种前置预期，反映出市场正在重新评估隐私在下一阶段加密金融体系中的必要性。

从更长期的视角看，资产可以承载隐私偏好，却难以解决跨协议、跨应用、跨用户层级的隐私一致性问题，当隐私需求一旦从「少数用户的选择」转向「多数场景的前提条件」时，单一资产路径的覆盖能力与扩展性开始显现出局限。要实现链上的大规模采用，隐私需要下沉为基础设施能力，以低摩擦、可组合、默认可用的方式存在，而非依赖孤立的资产或应用完成交付。

这一判断在 2025 年下半年得到了以太坊生态的系统性回应。以太坊基金会将隐私提升为生态层面的长期战略目标，明确提出隐私应当成为以太坊生态的「一流属性（first-class property）」。围绕这一目标，基金会同步推进了多项组织与路线层面的调整，包括成立隐私集群与机构隐私任务组、重组 PSE 团队，并发布面向未来数年的隐私技术路线图，将隐私工作划分为私密写入、私密读取与私密证明三类方向，分别对应交易与合约交互、链上数据访问以及数据有效性验证等关键场景。

来源：以太坊基金会官网

展望 2026 年，隐私亟需从实验性研发走向在真实使用需求中的系统性落地：

• 对于 Web2 用户：隐私是一种默认预期，银行转账、证券账户与企业财务系统并不要求用户接受资产与交易路径的完全公开，链上状态的高度透明性反而构成心理与使用门槛；

• 对于原生 Web3 用户：在部分场景下，用户希望隐匿持仓资产、交易策略、治理立场或地址关联关系，避免被动暴露行为轨迹；

• 对于机构与现实资产上链场景：隐私是前置条件，如果缺乏最小披露与可控访问机制，传统资产、合同与身份数据难以安全地迁移至链上。

围绕链上隐私落地，以太坊生态中目前形成了三类主要技术路线，我们预计隐匿地址与隐私池模式更可能率先被主流应用广泛采用：

• 隐匿地址（Stealth Address，以 ERC-5564 为代表）：通过为接收方生成一次性地址，降低地址与身份之间的可关联性，在不改变现有资产形态与账户模型的前提下，为支付、空投、薪酬发放等场景提供基础级隐私保护。

• 零知识隐私池（zk-SNARK Privacy Pool）：通过将多笔交易汇入匿名池并借助零知识证明完成验证，实现对资金来源、去向与交易金额的强隐匿，适用于对隐私要求较高的金融与资产管理场景。

• 隐私链（Privacy-native Chains）：在协议层引入默认隐私假设，使交易与状态天然处于不可关联环境中，从用户体验上最大限度减少显性隐私操作。当前尚在实验阶段·，面临生态割裂、跨链交互复杂以及与主流资产和 DeFi 体系整合成本较高的问题。

在性能与费用逐步趋同的背景下，隐私将开始展现出强使用黏性和网络效应。公开状态下，跨链迁移几乎不存在额外成本；一旦进入隐私环境，迁移将不可避免地引入身份、时间与行为关联风险，用户更倾向于留在既有隐私情景中。

在这一演化路径中，钱包将成为隐私能力最现实的落点之一：

• 隐私并不是可以在应用层简单叠加的功能，而需要从用户打开钱包、读取链上数据、签名交易到身份交互的全过程中被系统性承接；

• 随着私密读取与私密写入能力的推进，钱包将逐步承担用户链上行为的第一道隐私边界，使资产查询、交易发起与合约交互不再天然暴露完整行为轨迹；