扎克伯格与马斯克豪掷1550亿美元竞逐人工智能主导权

Meta Platforms Inc. 今年计划将资本支出翻倍，达到1350亿美元，这标志着对人工智能领域的全面押注。随着美国科技巨头们为争夺下一波技术进步的主导地位展开激烈竞争，这一举措显得尤为重要。

与此同时，特斯拉公司今年将在人工智能、自动驾驶汽车和机器人等领域投入200亿美元——几乎是华尔街预期的两倍，并额外向首席执行官埃隆·马斯克的xAI初创公司注资20亿美元。马斯克还透露，特斯拉可能需要建立自己的半导体工厂以应对芯片供应瓶颈。

Meta首席执行官马克·扎克伯格在周三的财报电话会议上表示，投资者可以期待科技行业酝酿一年多的“人工智能加速发展”。他指出，在2025年完成对公司人工智能项目的全面改革后，Meta将推出新的模型和产品。周四纽约股市开盘后，Meta股价一度上涨11%，此前该公司公布的业绩超出预期，其强劲的广告业务也让投资者相信，Meta的大规模投资计划是可行的。

然而，微软公司的最新业绩却凸显了投资者对人工智能及其融资前景的脆弱情绪。尽管该公司季度资本支出高于预期，但其Azure云业务的表现仅勉强达标，导致投资者在周四美股开盘后将微软股价打压至12%，创下近六年来最大单日跌幅。

硅谷的消费热潮正波及全球市场。三星电子和SK海力士等硬件供应商——这两家公司为英伟达提供关键的AI加速器和数据中心服务器所需的内存芯片——的利润增长了数倍。此外，为先进半导体提供尖端光刻机的ASML控股公司也远超市场预期。

CLSA Securities Korea研究主管Sanjeev Rana表示，超大规模数据中心运营商不断增加支出，反映出人工智能应用场景的日益增多。他还补充道：“这些公司正在用真金白银购买实实在在的东西。”

他进一步指出：“就估值、股价和需求周期而言，我们都处于未知领域。一切都是前所未有的。”

与此同时，这种巨大的需求正在加剧全球芯片供需失衡，并有可能扰乱从智能手机和电子产品到汽车制造等多个行业。

虽然开发和运行人工智能所需的英伟达和AMD加速器的需求长期以来一直超过供应，但投资者越来越担心更基础的存储器也会出现类似的短缺。

半导体供应将成为增长的一大瓶颈。马斯克本月早些时候在接受X Prize基金会创始人彼得·迪亚曼迪斯的播客采访时提到，他曾考虑为特斯拉自建逻辑芯片、存储芯片及封装工厂。

“如果我们不建晶圆厂，就会遇到芯片瓶颈，”马斯克说。“我们有两个选择：要么遇到芯片瓶颈，要么建晶圆厂。”

如果对人工智能及其基础设施的需求减弱，更高的支出水平也会增加风险。去年科技股大幅上涨后，一旦科技公司出现增长放缓的迹象，股东们往往会迅速抛售股票。

解读：为何人们对万亿美元人工智能泡沫的担忧日益加剧

据Nextrade数据显示，三星在首尔盘后交易中股价下跌超过1%。尽管这家芯片制造商计划于2月份开始出货其下一代高带宽内存HBM4，这是其在利润丰厚的芯片领域追赶SK海力士的关键一步，但股价依然承压。SK海力士的股价几乎没有变化。

亚洲市场的目光正聚焦于下一代HBM4内存技术的领先地位之争，该技术将集成到英伟达即将推出的旗舰级Rubin处理器中。三星最新版本的AI内存芯片即将获得英伟达的认证。