检察官警告：稳定币法案或成加密货币公司“欺诈保护伞”

纽约首席检察官对加密货币行业的首个立法里程碑——《GENIUS 法案》发出警告，称该法案未能保护欺诈受害者，并为“从欺诈中获利”的公司提供法律保护。

CNN独家看到的一封由纽约州总检察长莱蒂西亚·詹姆斯和包括曼哈顿地区检察官阿尔文·布拉格在内的四位地区检察官签署的信中，检察官们表示，该法律为一种被称为稳定币的加密货币提供了“合法性认可”，同时允许发行稳定币的公司“规避打击恐怖主义融资、毒品走私、洗钱，尤其是加密货币欺诈所需的重大监管要求”。

《GENIUS法案》是一项广泛的两党合作成果，于7月签署成为法律，旨在为稳定币建立监管框架。稳定币是一种加密货币，在目前监管相对宽松的数字资产市场中迅速崛起。该法案对稳定币发行者设定了类似于银行持有足够资产以偿还负债的储备金要求——这意味着发行稳定币的公司必须以美元或短期国债等流动性资产为其数字产品提供一对一的储备金支持。

但詹姆斯和布拉格对《天才法案》的不足之处提出了异议——即缺乏强制公司向欺诈受害者返还被盗资金的条款。

他们写道，这种缺失“将助长稳定币发行者的气焰，甚至为他们提供法律保护，使他们能够主动选择将窃取的资金和收益控制在自己手中，而不是将其归还给受害者。”

他们声称，目前两大主要稳定币发行商——Tether 和 Circle——已经阻挠执法部门追回资金并返还给受害者，同时从检察官所说的在稳定币市场仍然普遍存在的犯罪活动中获利。

检察官指出，作为交易量最大的稳定币发行商，Tether 有能力冻结其 USDT 代币的可疑交易。但他们表示，Tether 仅在特殊情况下，且仅在与联邦执法部门合作时才会采取此类措施。

信中指出：“因此，对许多受害者而言，被盗或被兑换成USDT的资金永远不会被冻结、扣押或返还。他们目前是根据个案情况决定何时协助执法部门为受害者追回资金，而且没有任何规定阻止他们完全停止USDT的再发行。”

Tether 在一份发给 CNN 的声明中表示，该公司“极其重视欺诈、消费者伤害和 USDT 滥用行为，并对非法活动采取零容忍政策”。

这家总部位于萨尔瓦多的公司表示，“它不像受美国监管的金融机构那样，负有遵守州级民事或刑事诉讼程序的普遍法律义务。尽管如此，Tether 仍自愿与美国联邦、州和地方各级执法部门密切合作，并定期协助旨在保护受害者和防止进一步伤害的调查。”

检方指控，总部位于纽约、上市交易的第二大稳定币发行商Circle“声称自己是打击金融欺诈的盟友”。但信中指出，其政策“对欺诈受害者的待遇远逊于Tether”。

检察官表示，即使 Circle 同意冻结资金，该公司也会囤积这些资金，而不是将其归还给受害者，并从中收取利息。

检察官表示，这造成了一种“显而易见”的经济动机，促使Circle公司拒绝执法部门的要求。“从经济角度来看，只冻结被认定为被盗的加密货币，而不将底层资产归还给执法部门或任何欺诈受害者，更为有利，因为Circle可以通过投资这些底层资金继续收取利息。”

Circle首席战略官但丁·迪斯帕特在接受CNN采访时表示，公司“始终将金融诚信放在首位，并致力于推进美国和全球稳定币监管标准的制定”。迪斯帕特指出，《GENIUS法案》“明确规定稳定币发行方必须遵守适用的金融诚信规则，以打击非法活动，同时加强对消费者的保护。作为一家受美国监管的金融机构，我们一直遵循现行规则，并将继续推进这些标准的实施。”

CNN审阅的这封信函，是自唐纳德·特朗普总统7月签署《天才法案》（GENIUS Act）以来，执法官员对该法案提出的最强烈的批评之一。尽管该法案获得了广泛的两党支持，但批评人士指出，它缺乏对消费者的充分保护，并引发了人们对加密货币波动蔓延至主流金融体系的严重担忧。又一个具有里程碑意义、得到行业支持加密货币监管法案正在国会审议中。

支持者，包括游说通过该法案的主要加密货币公司，将《GENIUS 法案》吹捧为该行业目标的一部分，即用唐纳德·特朗普总统的话来说，为稳定币建立“清晰简单的监管框架”，而稳定币已成为加密货币生态系统的命脉。

检察官的信函寄给了民主党参议员查克·舒默、支持《天才法案》的民主党首席参议员克尔斯滕·吉利布兰德以及情报委员会和银行委员会成员马克·沃纳。

舒默参议员和吉利布兰德参议员尚未对此事作出回应。沃纳参议员的发言人在一份声明中表示：“稳定币发行方有责任遵守《GENIUS法案》规定的合法法院命令，并与执法部门充分合作，帮助受害者追回被盗资金……保护受害者至关重要，国会正在继续评估是否需要额外的立法工具，以确保发行方和执法部门能够迅速采取行动，制止犯罪活动，并将被盗资金归还给合法所有者。”

6月份，当这项法案在参议院获得通过时，吉利布兰德力挺它有可能“使美国企业和消费者能够利用下一代金融创新”。

顾名思义，稳定币旨在通过与另一种资产（通常是美元）挂钩来保持价值稳定。一枚稳定币的价值应始终大致等于一美元——这对于希望将资金留在加密生态系统内，同时又不想让其资产承受比特币、以太坊和其他代币价格剧烈波动风险的投资者来说非常有用。稳定币也被视为连接加密货币市场和传统金融市场的一种通道，这两个市场在历史上几乎没有交集。

去年，稳定币交易量飙升72%，达到33万亿美元。彭博新闻该报告引用了Artemis Analytics汇编的数据。虽然比特币仍然是最受欢迎的加密代币，但其交易量已被与美元挂钩的稳定币远远超越。

这种相对稳定性，加上加密货币交易的匿名性，也使其深受犯罪分子的青睐。据加密货币研究公司Chainalysis的数据显示，稳定币目前占加密货币非法交易的63%。

虽然加密货币行业已经试图摆脱由于加密货币长期以来与诈骗、网络犯罪、毒品走私和洗钱等犯罪活动密切相关，因此犯罪问题远未得到解决。Chainalysis 估计，自 2020 年以来，区块链（加密货币的核心基础设施）上的非法活动平均每年增长 25%。根据最近的一份报告，在过去两年里，窃贼和诈骗犯已将约 280 亿美元转移到全球最主要的加密货币交易所。国际调查记者联盟.

纽约检察官表示，他们“经常调查利用稳定币进行加密货币欺诈和洗钱的犯罪团伙”，并试图“冻结和扣押”被盗资金，以将其归还给受害者。

但他们表示，《GENIUS 法案》束缚了这些行动，同时鼓励稳定币发行者抵制执法部门向受害者追回被盗资金的努力。

信中写道：“与其他任何类型的加密货币不同，Circle 和 Tether 能够冻结稳定币”，并“立即阻止被盗资金和犯罪所得的流动”。

相反，他们辩称，“Tether 仅在有限的情况下提供过援助，而 Circle 则选择积极阻挠执法部门，并从受害者的损失中获利。” 检察官估计，2024 年 Circle 和 Tether 各自通过投资其储备资金获利 10 亿美元，这些储备资金包括用于支持被盗和冻结的稳定币的储备资金。他们表示，截至 11 月，Circle 有超过 1.14 亿美元的资金被冻结。

对于加密货币批评者来说，《GENIUS 法案》缺乏欺诈和赔偿条款，这表明该行业存在一个持续存在的问题，即连基本的消费者保护都缺失。

“传统金融领域经过几十年的反复试验，已经理顺了所有那些繁琐的规则——而这些规则在《天才法案》中却找不到，”美国大学专门研究银行和加密货币的法学教授希拉里·J·艾伦告诉CNN。“加密货币行业一直都可以在传统规则下运营……法律本身与技术并不冲突。冲突的是法律与加密货币的商业模式。”