BitGo报告：数字资产成银行战略必选项，代币化市场或达23万亿美元

近日，BitGo发布了《Crypto Infrastructure for Banks》的重磅报告，揭示了数字资产领域正迅速成为现代金融机构的战略核心。

报告显示，到2025年，数字资产将进入规模化发展阶段，重新定义银行吸储、创收与跨境资本流动模式。稳定币、代币化和数字托管等技术，已从实验性阶段转变为金融机构的必备基础设施，银行入局数字资产领域已成为不可逆转的趋势。

当前，加密资产行业的机构化布局趋势愈发明显。黑石、富达、VISA、摩根大通等全球顶级金融机构纷纷涉足代币化基金、稳定币结算和加密交易等领域，进一步推动行业发展。

行业数据显示，全球加密资产所有者已达7.16亿人，月活跃用户在4000万至7000万之间，去年新增用户约1000万。此外，加密ETF管理资产规模超过2250亿美元，其中黑石比特币ETF成为华尔街增长最快的ETF。

稳定币的表现尤为突出，其月结算额常突破一万亿美元，交易规模堪比传统卡组织。与此同时，稳定币与现货加密交易的关联度逐渐降低，标志着行业从投机转向实际应用。

值得注意的是，超半数美国头部银行正在试点或评估数字资产业务。Z世代对银行提供加密服务的接受度（17%）远高于整体水平（9%），显示出年轻群体对数字资产服务的强烈需求。

在全球范围内，监管体系的完善为银行入局扫清了政策障碍。2025年7月，美国通过GENIUS法案，明确银行可成为合规稳定币发行方，配套的CLARITY法案也待参议院通过。欧盟落地MiCA框架，新加坡与中国香港强化托管规则并推出加密资产交易所牌照，形成了清晰统一的全球监管框架。

人口结构的变化也为银行开展数字资产业务提供了动力。数据显示，43岁以下美国人将14%的投资组合配置于加密资产，而44岁以上人群仅占1%。年轻群体的需求催生了银行对加密服务的探索。

从商业价值来看，数字资产不仅能够帮助银行留存客户存款、拓展国际业务，还能通过区块链技术降低运营成本、提升流动性管理效率。此外，数字资产为银行开辟了多元营收渠道，并与现有业务高度契合。

具体而言，银行可通过稳定币业务赚取服务费、托管收入及兑换点差；通过加密交易获取佣金和点差；借助质押服务抽取佣金；提供数字资产金库服务收取托管与报告费；还可依托稳定币开展跨境汇款，赚取兑换和结算点差。

然而，银行入局数字资产需搭建适配的核心基础设施，各模块基于可编程区块链运行。同时，还需构建质押、财富管理、融资信贷及稳定币发行配套设施，以适配代币化发展趋势。预计到2033年，该领域规模可达23.4万亿美元，成为财富管理业务的重要增长点。

对于银行开展数字资产业务，报告提出了两种合规模式：一是依托自有牌照及成熟的KYC/AML体系，延伸合规流程，掌控合规风险；二是借力第三方持牌机构，外包合规技术工作，转移运营风险、降低投入，快速上线服务。