美国法院驳回Binance「助恐」诉讼 合规成加密行业核心竞争力

当纽约南区联邦法院以“未能证明直接关联”为由，驳回针对Binance的“助恐”诉讼时，这起案件的意义已经远不止于一纸判决。

法官援引美国最高法院在社交媒体平台判例中确立的“中立服务提供者”原则，为加密行业划出了一条关键红线：在反洗钱与制裁合规框架下运行、对用户一视同仁的平台，不会被轻易拖入“协助犯罪”的次责泥潭。

这让人联想到互联网发展史上的标志性时刻——当早期社交媒体巨头因用户行为频遭起诉时，正是“平台中立”的判例为其筑起了法律护身符。而今，加密金融站上相似的转折点：合规不再是束缚业务的成本项，而是决定平台能否在监管风暴中自证清白的“黄金护城河”。

从Binance斥资数亿美元重建合规体系，到Coinbase、Kraken等行业玩家集体加码KYC与情报共享，一个明确信号已然浮现——在加密资产交易行业的“下半场”，合规正从外部压力内化为核心竞争力，它既是抵御法律风险的盾牌，也是赢取用户信任的基石。

「助恐案」败诉 合规护住「宇宙所」

3月6日，美国纽约南区联邦法院法官驳回了一起民事诉讼，该诉讼旨在追究全球最大的加密资产交易所Binance及其创始人赵长鹏的责任，指控其运营在2017年到2024年间帮助多个恐怖组织在全球各地实施了64起袭击。

该案中，Binance等被告辩称，他们只是提供了常规的金融服务，并未直接参与或意图协助具体的恐怖袭击。

法官驳回了被告的诉讼请求

最终，主审法官珍妮特·瓦格斯（Jeannette A. Vargas）裁决，包括受害者及其亲属在内的535名原告未能合理地指控被告“有罪地与这些恐怖袭击有直接关系，参与其中是他们想要促成的，或者通过他们的行为来确保袭击的成功”。

瓦格斯在判决中大量引用了美国最高法院在Twitter, Inc. v. Taamneh案中的裁决。该判例确立了一个重要原则：如果一家公司只是向公众提供一般性的、中立的服务（如社交媒体平台或加密资产交易所），即使其平台被不良分子利用，也不能仅凭此就被认定为“协助和教唆”了具体的恐怖行为。

这意味着加密公司如果能够证明其遵循了行业标准和法律规定（如KYC、AML），对所有用户一视同仁，那么就能在很大程度上将自己置于“中立服务提供者”的保护伞下，避免承担次要责任。

该案裁决中，法官瓦格斯允许原告在60天内修改诉状重新提告。但Binance在随后的公开回应中表示，任何修改后的诉状都无法弥补法院指出的根本缺陷，“今天的裁决确认Binance的运营不支持、协助或助长任何形式的恐怖主义。”

的确，自2023年11月Binance因违反联邦反洗钱和制裁法而认罪并被处以43.2亿美元的刑事罚款后，这家全球最大也被罚得最惨的加密金融公司，开始在合规基础设施、监管参与和法律治理方面加大投入，以避免其再次卷入法律风险中。

根据Binance的公开披露，其目前有超过1,500人专职负责合规风控，占全球员工约25%；有593名全职员工负责合规业务单元，另有近千人在技术、产品、客服等部门承担合规职能。

最近2年，Binance不仅严格了用户身份验证程度，还采用了交易监控、制裁筛查、行为分析、地理围栏等多重手段识别可疑/不法的用户和资金。

过去几年，Binance为多层级的合规体系重建投入了数亿美元，也切实为它带了正反馈。最直观的数据是其制裁风险敞口在18个月下降了近97%——从2024年1月占交易总量的0.284%，降至2025年7月的0.009%。

Binance与制裁相关的风险敞口一年半下降96.8%

此外，Binance与主要高风险交易所的直接交互金额也从419万美元降至11万美元。

“Binance助恐案”败诉的意义，不仅在于对个案的厘清，更折射出以Binance为代表的加密行业在合规建设中取得了阶段性成果。

全球监管收紧 加密公司高速布局合规

一个不可忽视的客观现实是，尽管非法交易额占整体加密货币交易额的比例在2025年有所下降——从2024年的1.3%降至2025年的1.2%，但非法加密货币交易额达到1580亿美元的历史新高，较2024年增长近145%。

2025年，非法加密钱包收到的资金价值达1580亿美元

这项来自TRM Labs的最新报告数据，给监管部门和力求合规的加密金融公司都提出了新的挑战。与这些数据相关的是，全球加密货币用户超过了7.4亿。

当非法风险与用户需求同时增加时，监管覆盖面的扩大已成必然。

在FATF（金融行动特别组）于修订建议15中明确要求虚拟资产服务商必须注册/持牌后的7年，欧洲委员会反洗钱机构MONEYVAL在今年2月发布的一份报告显示，在全球的司法管辖区中，有90%以上的辖区已指定虚拟资产监管机构，81%要求VASP持牌。

各辖区中最引加密行业关注的监管落地当属欧盟《反洗钱和打击非法活动法案》（MiCA）和美国《天才法案》（GENIUS Act）的实施。

2025年全面实施的MiCA和随后的资金转移条例(TFR)彻底改变了欧洲的非法经济格局，不仅瓦解了数百家此前用于洗钱空壳公司，还在2025年将“非托管钱包”转账到欧盟交易所的资金下降了30%，有效打击了抑制了非法加密活动。

而2025年7月签署GENIUS法案成为第一个全面的联邦稳定币框架。该法案授权财政部和货币监理署（OCC）可强制发行机构冻结资产。2025年，这一权力促成了一起与朝鲜黑客攻击相关的、超12亿美元的稳定币被冻结，这是美国司法部门追回不法资金的最高纪录。

除了欧美，亚太地区的中国香港已开始针对加密资产服务商执行VASP发牌政策，新加坡的“守护者计划（Project Guardian）”落地后资产代币化也有了一定的规范。

在监管收紧的背景下，合规已从“成本项”变为“护城河”，迫使加密金融公司“加价又加量”地快速布局。

以行业头部公司Binance为例，它在全球20个司法管辖区疯狂持牌或获得授权，并在2026年1月5日后正式以受阿布扎比全球市场（ADGM）金融服务监管局（FSRA）的全面授权的实体，运营全球平台Binance.com。

不久前，Binance低调宣布获得ISO 22301认证，该认证的合规价值在于其与欧盟《数字运营韧性法案》（DORA）的高度契合。

DORA要求所有在欧盟运营的金融机构（包括加密资产服务商）必须具备强大的信息和通信技术（ICT）风险管理能力，以及端到端的运营韧性。通过ISO 22301，Binance不仅是对内部风控的一次升级，更以此向欧盟监管机构提交的一份“标准答案”，证明其在技术风险管理和业务连续性方面，已对齐国际最高标准。

当前，合规已经不是某一家公司的独角戏，而是加密金融全行业的集体转向，甚至合作。

截至2026年，根据公开信息显示，北美最大的加密资产交易平台Coinbase已经建起了威胁情报共享系统（Crypto ISAC），自动化共享高可信度的威胁指标，包括针对消费者的网络攻击模式、欺诈手段以及游走于加密资产和传统金融之间的骗局，该系统的成员机构包括Solana、Ripple、Binance、Kraken等加密资产领域的知名企业。

更多的加密资产交易平台在KYC上加码，以严守国际规格的“反洗钱/了解你的客户(AML/KYC)义务”，比如Kraken采用生物识别KYC，Bybit分级审查KYC并设置了制裁清单。

加密金融「下半场」合规定义竞争力

从主流加密金融公司的布局来看，加密行业的合规建设已经形成了情报共享化、储备透明化、技术智能化、认证全面化、牌照全球化的趋势。

毫无疑问，“合规军备竞赛”正在抬高整个行业的准入门槛，这不仅有利于“良币驱逐劣币”，更有利于已经达到7.6亿且还在增加的加密资产用户。

这也意味着，加密资产交易行业竞争的下半场，将加入“合规”这一重要的角力因素。

某种程度上，合规就是“信任”的量化表达。无论是什么资金规模的用户，更安全的交易环境、更透明的资产储备、更及时的执法协作，都会成为他们选择的考量因素。

Binance的增长验证了这一点。当该平台的非法活动敞口在2023年1月到2025年6月下降了96%时，注册用户量也从1.3亿突破至3亿，2年半的时间翻了一番有余；到2025年底，Binance的现货交易量占全球35%-41%，是竞争对手的近五倍。

Binance合规建设的统计数据

该公司联合CEO Richard Teng认为，“通过将合规内嵌到产品DNA中，我们正在证明全球最大的交易所也可以是最安全的。”

Binance的合规投入还在增加，计划以每年超过2亿美元的资金投资合规基础设施。

截至2025年，已经有数百名制裁、反恐怖融资和金融犯罪调查专家加入Binance；风控系统为540万用户拦截约66.9亿美元的潜在欺诈风险；合规团队以日均近200条的速度，一年响应了超71,000条执法请求，协助没收了超1.31亿美元的不法资金；并在全球各地举办了超过160场执法培训，以协助全球执法机构提升加密犯罪的调查能力。

为治理交易环境，3月25日，Binance发布了做市商准则，明确Token发行方要披露做市商信息，禁止利润分成和保本收益安排等。Binance宣称，将对任何违规行为采取迅速果断的措施，包括将不合规的做市商列入黑名单。

此举得到了包括头部做市商Wintermute创办人Evgeny Gaevoy等业界人士的认可，“我真心认为交易所最适合制定标准（并维护标准）。Binance此举非常明智。”

无论是Binance的多层级合规系统、Coinbase的情报共享、Kraken的KYC升级、还是Bybit的制裁筛查，都在印证同一逻辑——加密金融公司正在通过合规提升自身竞争力。

而当加密行业从过去畅想“颠覆传统金融”走向更切实际的“融入传统金融”时，合规不再是拿牌的表面工程，而是将之内化，与用户资产安全和平台生死存亡划上等号，以此才能向外界证明，系统化的合规管理可以让加密资产与安全共存。