DTCC与Chainlink深化合作：华尔街核心清算系统迈向区块链新时代

2026年5月12日，美国存管信托和清算公司（DTCC）宣布了一项重大举措：在其基于区块链的抵押品管理平台中引入Chainlink基础设施。这一合作标志着双方此前的合作进一步扩展至华尔街核心风险管理职能之一，预示着全球金融市场即将迎来一场深刻的变革。

DTCC原生数字化抵押品AppChain平台旨在作为共享基础设施，实现抵押品流动性现代化并提高资本效率。该平台将利用Chainlink运行时环境（CRE）和数据标准，支持关键的编排、数据和自动化功能。通过集成Chainlink技术，DTCC的抵押品应用链（Collateral AppChain）能够实现资产价格、估值和变动的无缝匹配，彻底改变全球市场风险管理方式。

CRE专为机构规模运营而构建，提供对弹性数据和编排层的访问，从而为抵押品应用链的高级资格审查、估值、保证金、抵押品优化、结算及相关交易后流程解锁自动化工作流程。这种可重用框架使DTCC的抵押品应用链能够轻松扩展到新的数据类型、资产类别和抵押品用例，无需每次重建数据管道。

DTCC董事总经理兼全球数字资产主管Nadine Chakar表示：“通过利用代币化和分布式账本技术（DLT）实现抵押品流动性的现代化，我们的目标是在全球市场和区块链上实现全天候、近乎实时的抵押品管理。Chainlink的CRE和数据标准整合将使我们能够提供统一的链上环境，将链上资产价格、估值和其他抵押品协议数据引入，从而支持这项变革性的行业举措。”

Chainlink联合创始人Sergey Nazarov也对此表达了高度期待：“与DTCC的合作非常愉快，我很高兴看到DTCC的抵押品应用链正逐步接近生产阶段，将智能合约的全部价值带入传统金融行业。Chainlink的运行时环境将提升DTCC的抵押品管理和数据能力，因为它能够以安全、私密且合规的方式整合和协调众多关键输出。抵押品管理是传统金融行业翘首以盼的杀手级应用，我们期待着将其带给业界。”

为什么DTCC会选中Chainlink？

许多人可能仍然认为Chainlink只是预言机，但实际上，Chainlink已经升级为传统金融与加密金融之间的基础设施桥梁。2024年4月，Chainlink宣布其跨链互操作性协议（CCIP）正式进入全面商用，支持9条主网，成为生产级跨链基础设施。不久之后，DTCC便开始使用Chainlink CCIP，与其共同评估基于分布式账本技术的价格和利率发布解决方案的可行性和行业价值。

在DTCC与Chainlink共同启动的Smart NAV Pilot项目中，DTCC负责提供官方基金数据，而Chainlink则负责数据上链、跨链传输、数据标准化以及链上互操作等功能。DTCC在报告中明确指出，Smart NAV的核心在于提供在几乎任何区块链网络上访问可信、可验证数据的能力，从而支持在业务流程中使用这些数据。

此外，DTCC还看中了Chainlink可复用的框架设计。这种设计使Collateral Appchain能够在无需每次重建数据管道的情况下，扩展至新的抵押品应用场景。2025年，DTCC处理了价值4.7万亿美元的证券交易，并托管了来自150多个国家、价值114万亿美元的证券。Chainlink的数据标准将支持在链上实现资产价格、估值与抵押品流动的关联，目标是消除全球范围内市场风险评估与应对过程中的延迟。

强强合作带来了什么？

本次合作标志着Chainlink基础设施与华尔街交易后清算系统之间最重要的直接整合之一。如果合作按计划于2026年第四季度正式上线，这将是受美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国证券交易委员会（SEC）监管的清算机构首次实现跨多个区块链全天候运行抵押品工作流程，无需受传统市场交易时间的限制。

同时，这也标志着两者的合作进一步加深：Chainlink正从合作试点项目成为核心金融基础设施供应商。DTCC已经开始更深层地突破传统金融的局限，将抵押品估值、保证金管理、自动化结算等核心金融功能逐渐上链。Chainlink则在此次合作中进一步成为新金融网络中的重要基础设施层，连通了加密金融与传统金融。

附：Chainlink还与哪些大型传统金融机构达成了合作？

• SWIFT（环球银行金融电信协会）：自2023年起，Chainlink与SWIFT、Euroclear、BNY Mellon联合完成跨链代币转移演示，并逐步推进Swift报文触发链上通证化基金申赎等合作。
• Euroclear（欧洲清算银行）：Chainlink参与多项跨链结算测试，为Euroclear提供跨链数据与技术支持。
• UBS（瑞银集团）：从2023年的通证化基金测试到2025年的全面采用，Chainlink支撑UBS推进债券、私募股权等资产的通证化进程。
• SBI集团：计划将2000亿美元资产接入Chainlink CCIP，为其债券、房地产RWA通证化提供支持。
• Mastercard（万事达卡）：与Chainlink联合推出Chainlink Swapper，使30亿+用户可直接链上购买加密资产。
• 德意志交易所（Deutsche Börse）：通过Chainlink的DataLink将40亿/日实时数据点上链。
• 富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）：参与Smart NAV项目并加入AI数据治理计划。
• 惠灵顿管理（Wellington Management）：借助Chainlink实现投资组合通证化。
• 法国巴黎银行（BNP Paribas）：实现通证化资产DvP结算。
• 澳新银行（ANZ）：在香港金管局e-HKD项目及澳大利亚稳定币（A$DC）结算中依赖Chainlink技术。