大空头Burry重仓做空AI与半导体板块，首次狙击卡特彼勒

以精准押中2008年次贷危机闻名的对冲基金经理Michael Burry，于2026年6月30日在其付费Substack专栏「Cassandra Unchained」发布题为《Trading Post June 30, 2026》的文章，一次性披露了针对AI与半导体板块的多笔新空头仓位。

Burry首次做空工程机械巨头卡特彼勒（$CAT），入场价为1060.98美元。尽管卡特彼勒并非AI公司，但因其被视为全球AI数据中心基建热潮的“铲子股”——数据中心建设所需的发电、输电及土建工程推动其股价在2026年上半年飙升86%，成为标普500表现最佳成分股之一。Burry指出，其市销率（P/S）和约53倍的市盈率已达到过去30年来的历史高位，估值极度危险。

同一天，Burry还新建了多项空头头寸：英伟达（198.09美元）、应用材料（729.40美元）、费城半导体ETF（SOXX，642.80美元）。他特别强调，费城半导体指数（SOX）当前较200日均线高出逾65%，市销率突破16倍，即便剔除英伟达影响仍处于极端水平，历史上仅在2000年互联网泡沫顶峰时出现过类似情形。

操作上，Burry将其持有的SOXX看跌期权展期至2027年3月，行权价上调至400美元上方，并继续持有纳指ETF（QQQ）的2027年1月看跌期权。他反复强调：“现在只是时间问题。”

此外，Burry在特斯拉股价反弹至416.22美元时再度做空，但未披露该仓位的具体规模或结构。他此前曾多次批评特斯拉“荒谬高估”的估值、过度股本稀释及马斯克天价薪酬方案，并称其为“悲剧层之王”——指股权激励费用超过GAAP净利润的公司。

值得注意的是，此次披露的所有空头仓位均来自Burry个人专栏及社交媒体，尚未有美国SEC备案的13F文件予以证实。市场需等待Scion Asset Management下一份季度持仓报告才能确认实际敞口规模。

Burry自2025年三季度起已全面转向看空立场，此前已持有Palantir和英伟达的大额看跌期权，并多次警告AI热潮掩盖了科技巨头在数据中心扩张中的巨额资本开支风险，将当前行情与1999–2000年互联网泡沫相提并论。