Messari深入解析：DeFAI协议Orbit及其独特优势

作者：Sam Ruskin，Messari研究分析师；翻译：金色财经xiaozou

Orbit（GRIFT）作为一种连接互操作性和意图等加密货币领域关键点的DeFAI协议，尽管目前主要被当作一个DeFAI平台看待，但它由SphereOne开发的agent-solver网络可能成为重要的竞争壁垒。

当前，Orbit市值达到7000万美元，并在过去一周内增长了63%。虽然它满足了DeFAI、意图及互操作性领域的许多需求，但公众似乎仅将其定位为一个DeFAI解决方案。

设计公司Sphere Labs因近期DeFAI趋势而受到广泛关注，但实际上他们已经投入一年多时间于构建基于意图的DeFAI基础设施。通过这种技术，用户可以在没有智能合约的情况下执行诸如swap交易、质押或流动性管理等操作，这些都是由solver竞争完成的任务。此外，意图简化了跨不同区块链（例如Solana和以太坊）上的复杂交互过程。

虽然意图对于支持去中心化金融具有巨大潜力，但也伴随着某些风险：

• 订单流控制：对以太坊订单流进行独家管理可能导致权力集中，从而促进审查制度、寻租行为以及MEV攻击的发生，这损害了系统应有的去中心化属性和公平性原则。

• 信任问题：依赖中介增加了新意图架构进入市场的障碍，限制了旨在提高执行质量所需创新与竞争的空间。

• 透明度缺乏：意图架构通常要求用户放弃对其链上资产的部分控制权，同时许可制内存池进一步降低了系统的透明度。这种情况可能会导致用户期望不明晰且忽视生态系统潜在威胁的问题出现。

在此背景下，SphereOne提出了一个多代理solver网络方案，该方案具备传统solver网络的所有功能，但减少了相关负担。代理求解器一般具有以下特点：近乎无限的扩展能力、无缝自动化、较低参与MEV的可能性、更优且透明地平衡代币流动性、更高的成本效益和资源效率。

考虑到上述特性，意图可能是最实际可行的DeFAI应用场景之一。在DeFAI领域中获得先发优势至关重要。观察到像griffain和Hey Anon这样的项目长期领先于其他竞争对手，除了基础的自然语言界面产品外，在DeFAI方面几乎没有太多创新，这意味着现有格局很容易被打破。

随着OpenAI、谷歌、亚马逊等科技巨头开始探索自己的代理解决方案，我认为单凭自然语言界面或聊天机器人并不能形成有效的市场壁垒。选择成功的DeFAI协议需要考虑更具体的工具集、深度整合的DeFi服务以及快速迭代的能力。

值得注意的是，代理求解器网络也面临一些挑战，比如初期可能存在响应延迟较长、推理能力较弱的问题，加上普遍存在的意图不透明性仍然需要用户给予一定程度的信任。另外，若恶意参与者利用虚假意图泛滥网络，则会带来安全风险。

这些风险（如低延迟、差劲的推理表现、信任需求、安全漏洞等）是大多数AI项目都会遇到的问题。因此，我期待那些为大型框架提供改进措施的项目能够对像Orbit这样的小型平台产生正面影响。

Orbit与SphereOne致力于覆盖从意图到交易全栈的服务范围，整合跨角色代理框架，包括CoW DAO、Across及各种solver网络（如1inch, Fractal, Rizzolver）。随着未来几年内越来越多的代理开始负责资金管理和链上交易活动，加强与DeFi的集成并建立强大的链上设施变得尤为关键。在这方面，Orbit不仅处于前沿位置，而且在链上设施方面几乎无人能敌。