数据分析揭示：SPX6900持有者展现最高持仓信念

作者：Michael Nadeau，The DeFi Report；翻译：0xxz@金色财经

在正式进入本文之前，让我们先了解一下背景信息。

• 我们的研究发现，meme币具有较高的L1资产属性，并且有可能优于L1。

• 我们认为meme币是对不同主题/叙事和生态系统的杠杆押注。

• 我们仅对已达到一定逃逸速度的meme币感兴趣，这意味着我们将关注点放在了流动性充足的蓝筹meme币上（本文发布于TRUMP发布之前）。

此外，在2020年的一次访谈中，Paul Tudor Jones提到Stanley Druckenmiller告诉他，80%的比特币持有者即使从2万美元跌至3000美元也未卖出其持有的比特币。这个数据给了Paul Tudor Jones投资比特币的信心。我们在分析meme币和钱包群组时也在寻找类似的数据点。

但请记住，meme币非常危险且不稳定，请只投资你愿意承受损失的资金，并始终做好个人调研。

现在来看一下具体的数据……

1、代币持有者增长

小结：

• SPX6900是唯一一个1000美元规模持有者增速超过总体持有者增速的meme币。

• 许多资产在过去30天内价格下跌可能扭曲了数据。Fartcoin（上涨94%)、AI16z（上涨81%）和SPX6900（上涨52%）为上个月表现最佳的资产。

• GIGA的价格在过去30天内持平，但仍然能保持1000美元规模持有者的增长，是一个例外。

2、代币持仓信念

(1) 持仓平均及中位数

小结：

• SPX6900再次脱颖而出，以太坊地址中的中位数持有量比Pepe高出369%，并且平均余额也是最高的。

• Solana上的SPX6900则呈现不同情况，其中位数持有量仅为以太坊上的25%，这与市场对这两个网络的看法一致。

• Base L2上的Based Brett是最“游戏化”的meme币之一。该币似乎通过空投数十万个钱包来促进市场营销/社区建设。

大多数meme币投资者的操作金额通常在几百美元范围内，可能同时投资多个项目。SPX6900在以太坊上尤其突出，其社区似乎拥有更强的信念。

(2) 1千美元规模以上投资者

小结：

• SPX6900吸引了最多的注意力，36%的用户持仓超过1000美元，而其他热门meme币的平均水平只有14.2%。

• Pepe在大盘meme币中表现优异，18%的钱包持仓超过1000美元。

• 排名前五的还有Fartcoin、AI16z和MOG。

(3) 10万美元规模以上投资者

小结：

• SPX6900再次名列前茅，10万美元规模以上的钱包占比最高。一些人认为这是负面信号，因为大持有者可能会向散户抛售。然而，我认为正好相反，更多高价值持有者表明对该资产有更高的信心。

• Fartcoin和AI16z在Solana上也显示出了惊人的10万美元以上持仓的钱包数量。

(4) 低于100美元的钱包占比

小结：

• 以太坊上的SPX6900拥有更多的1000美元以上（12,914）和相对较少的100美元以下（9,920）钱包。仅有29%的SPX钱包持仓少于100美元。Pepe排名第二，100美元以下钱包占43%。

• 作为参考：Pepe拥有7.6个1,000美元以上的钱包和17.9万个100美元以下的钱包。

• 底部四种资产100美元以下的钱包高度集中，可能是由于内部人士进行营销活动和空投所致。

3、鲸鱼增长

鲸鱼钱包30天增长率

小结：

• Fartcoin和AI16z在排行榜上名列前茅。这两种资产均在去年10月推出，过去30天大幅增长。尽管价格分别上涨了94%和81%，但它们表现出的高度信心值得关注。

• Bonk在过去一个月内下跌了14%，10万美元规模钱包数量减少了69%，表明许多大持有者可能已获利了结。

4、鲸鱼留存率

我们使用此指标查看所有曾持有10万美元以上的钱包，并将其与目前仍持有10万美元以上的钱包数量进行比较。这有助于了解大持有者的长期信念。

*请注意，当前数据集缺少了一些大型以太坊meme币。我们会尽快分享更新的数据。

小结：

SPX6900在这方面超出预期。86%曾持有10万美元以上代币的持有者仍然至少保持着该水平，即使代币价格目前比历史高点低34%。

5、内部交易

我们在此重点识别具有明显“阴谋”特征的代币。为此，我们查看了发行后第一周接收代币的钱包总数，并筛选出“内部钱包”，即那些在收到代币前交易少于5笔的钱包。

小结：

• 在可获取数据的五种资产中，SPX再次位居榜首。

• Pepe在第一周就有大量代币接收者（4.5万），其中内部人士比例较高。

• Based Brett有55%的内部钱包，表明其管理较为中心化。

6、结语

我们需要明确的是，我们仍处于通过数据收集见解的早期阶段。请注意，某些数据可能存在噪音，资产价格可能会扭曲一些指标。

我们相信，通过分析钱包群组可以学到很多东西。

那么，我们学到了什么？

• SPX6900在九个数据集中六个排名第一，在一个数据集中排名第二，在鲸鱼钱包30天增长率中排名第三。综合得分为9分。

• 排名第二的资产是AI16z，总分为21分。

• Fartcoin以28分的总分排名第三。

最后，我想补充几点：

• 对于数据有不同的解读方式。你可能会说大部分持有者仍然持有他们的代币是一件坏事，或者100美元以下规模的持有者比例应该更高。我不这么认为，但我欢迎你提出不同的看法。

• 我们的数据仅限于链上数据，不包括中心化交易所数据。WIF、Bonk、Shiba Inu、Pepe、GIGA都在币安、Coinbase等平台上交易。

• 假设我们没有在数据集中包含Base上的SPX6900代币。据我们所知，某空投事件可能扭曲了数据，因此我们将其删除。该代币有72,012个钱包，但只有1,929个钱包的持仓量超过1000美元（2.6%）。中位数余额为0.000001美元。SPX6900的主要活动发生在以太坊和Solana上。

这些结论并不意味着这些资产将在未来表现优异。如果BTC在未来几个月表现不佳，预计这些资产也不会表现良好。但是，如果你认为BTC将表现良好，那么为2025年的“蓝筹meme”形成一个数据驱动的观点可能是明智的。这些数据集可以帮助您做到这一点。