巴西破获1.9亿美元加密庞氏骗局：投资者如何规避风险

来源：Beosin

2025年4月，巴西加密投资平台 Braiscompany 庞氏骗局被揭露，约2万名投资者因虚假的高回报承诺损失了1.9亿美元。主谋乔尔·费雷拉·德索萨（Joel Ferreira de Souza）被判128年监禁。这一事件不仅凸显了加密货币投资的高风险性，也为全球投资者敲响了警钟：在充满机遇的市场中，保护自己的资金至关重要。

本文将以 Braiscompany 案为例，分析庞氏骗局的运作方式，并为投资者提供实用建议，帮助其识别并规避类似风险。

Braiscompany 骗局剖析：为何投资者深陷其中？

Braiscompany 成立于2018年，声称通过加密货币交易为投资者提供每月8%的固定收益，吸引了大量散户投资者。然而，调查显示，该平台并未进行任何真实的投资活动，而是采用新投资者的资金支付早期投资者的“回报”，这正是典型的庞氏骗局模式。2023年初，平台停止支付，资金链断裂，导致2万名受害者血本无归。

近日，巴西一家法院判处现已解散的 Braiscompany 的三名前高管共计 171 年监禁，这是该国历史上针对加密货币骗局最严厉的判决之一。

主谋乔尔·费雷拉·德索萨（Joel Ferreira de Souza）被判处128年有期徒刑。另外两人——格萨娜·拉亚内·席尔瓦（Gesana Rayane Silva）和维克多·韦罗内兹（Victor Veronez）——因管理客户资金并在计划中担任关键中间人，分别被判处27年和15年有期徒刑。

骗局的成功主要依赖以下因素：

• 虚假宣传：Braiscompany 通过伪造高调的合作伙伴关系和激进营销手段误导投资者。

• 监管缺失：巴西加密市场监管薄弱，平台未接受有效的 KYC/AML 审查。

• 洗钱网络：利用空壳公司和不受监管的加密钱包隐藏资金流向。

这一案件表明，加密投资的匿名性和去中心化特性既赋予了用户自由，也成为了欺诈行为的温床。

投资者如何识别庞氏骗局

为避免成为下一个受害者，投资者需掌握识别庞氏骗局的关键特征：

1. 过高的回报承诺：任何保证固定高收益（例如每月8%）的项目都值得怀疑。加密市场波动性极高，固定回报通常不切实际。

2. 缺乏透明度：平台拒绝披露资金使用情况、投资策略或团队背景。例如，Braiscompany 始终未公开其交易记录。

3. 高压营销：骗局常通过激进广告、名人背书或“限时优惠”催促投资者快速入场。

4. 复杂的提现限制：Braiscompany 要求资金锁定一年，提现困难是庞氏骗局的典型特征。

5. 匿名团队：如果项目团队身份不明或拒绝接受 KYC（了解你的客户）验证，需格外警惕。

发现上述迹象后，投资者应立即谨慎对待，并深入调查项目的真实性。

从本次事件看巴西的区块链监管政策

近年来，巴西积极完善区块链和加密货币的监管框架，以保护投资者并打击欺诈行为。

监管部门

1. 巴西中央银行（BCB）：负责监管金融交易、支付系统及涉及加密货币的金融活动。目前，巴西中央银行正在就相关议题开展公众咨询。

2. 巴西证券交易委员会（CVM）：制定并实施针对证券及其他金融资产的监管政策，确保市场的公平性与透明度。

3. 巴西加密经济学协会（ABCripto）：该协会致力于建立加密市场运营的最佳实践准则，作为行业自我监管的重要举措。虽然会员资格并非强制要求，但普遍被视为可靠治理实践的重要参考指标。

现行相关立法

1. 第14.478号法案（2022年）：确立了虚拟资产服务提供商（VASP）的监管框架，规定所有在巴西运营的 VASP 必须事先获得许可，并严格遵守反洗钱和反恐融资（AML/CTF）相关规定。

2. 第12.865号法案（2013年）：主要规范金融科技领域的监管，虽然主要针对传统金融机构，但部分条款同样适用于加密货币领域。

构建安全与合规的区块链生态

Braiscompany 案是全球加密市场监管不成熟的典型案例。巴西当局对主谋判处128年监禁，彰显了政府打击金融犯罪的决心。然而，仅靠执法不足以根除问题。区块链行业需要技术与监管的协同努力，方能构建一个更加安全与合规的生态系统。